Ko naredi smisel, da uporabite HELOC za študentska posojila

Lastniški kapital vašega doma se lahko uporablja ne le za izboljšave na domu, ampak tudi za odplačevanje študentskih posojil.

Helen Huang, vodja oddelka za trženje izdelkov za hipotekarne izdelke družbe SoFi, pravi, da ima veliko koristi, "Equity je orodje za izboljšanje vašega finančnega položaja. Uporabite ga za plačilo kreditnih kartic z višjo obrestno mero ali študentskega dolga ali za izboljšanje vrednosti vašega doma, kot je preureditev kuhinje. Banke morajo vedeti, da lahko odgovorno uporabljate kapital. "

Če želite uporabiti lastniški kapital vašega doma, vaša banka ali hipotekarna družba ustvari HELOC ali kreditno linijo za lastni kapital. Na tej liniji lahko vzamete žetone do meje. Ko je bila vrstica ustvarjena, lahko nadaljujete z risanjem, ne da bi morali vsakič izpolniti aplikacijo.

Rick Huard, višji podpredsednik potrošniških produktov TD Bank, opozarja: "HELOC je navadno 20- ali 30-letni mandat.

V tem času se lahko veliko stvari spremeni. To omogoča stranki - ne da bi morali porabiti več denarja za zaprtje stroškov ali provizij ali skozi postopek prijave - še naprej izpolnjevati svoje potrebe po zadolževanju v celotnem življenju svojega odnosa z nami. "

V tem članku bomo preučili uporabo HELOC-a za plačilo študentskih posojil skupaj z nekaj finančnimi dejavniki, ki jih je treba upoštevati.

Zavarovan proti nezavarovanemu posojilu

Študentska posojila so nezavarovana posojila. To pomeni, da vam ni bilo treba dati nobenega zavarovanja za povrnitev posojila. Namesto tega posojilo podpira vlada. To je za razliko od druge vrste priljubljenih nezavarovanih posojil - kreditne kartice. Kreditne kartice niso podprte z ničemer. Samo tvoja obljuba, da jih plačaš.

Če ne morete plačati študentskega posojila, ker ni nobenega zavarovanja, boste verjetno na koncu obdržali plače ali vračila davkov, ki jih zahteva vlada.

Nasprotno, HELOC podpira vaš dom. Kot je vaša hipoteka. Pri odplačevanju študentskih posojil z uporabo HELOC-a resnično ne odplačujete posojila. Preprosto ga prenesete iz enega računa v drugega.

Pomembno je, da se zavedate, da če gre kaj narobe in ne morete plačati HELOC-a, bi bil vaš dom v nevarnosti. V slabšem primeru bi lahko celo izgubili.

Ob predpostavki, da lahko plačate na čas, če ima HELOC veliko nižjo obrestno mero od vašega študentskega posojila, lahko prihranite veliko zanimanja. To je ena od glavnih prednosti uporabe HELOC-a za odplačevanje študentskih posojil.

Upoštevajte, da boste s prenosom študentskih posojil na HELOC izgubili prednosti, ki jih ponujajo programe študentskih posojil.

Vrste HELOC

Odvisno od tega, kako je bila vaša hipoteka odprta, lahko že imate HELOC. Preverite pri svoji hipotekarni družbi. Če nimate HELOC-a, boste morali zaprositi za enega.

Če se prijavljate za HELOC z isto družbo, ki ima hipoteko, postopek prijave ne bi smel biti preveč vpleten. Prav tako lahko poskusite z nižjo stopnjo HELOC, ki uporablja drugo podjetje, kar lahko zahteva več dokumentov.

HELOC so v nekaj oblikah - fiksne in variabilne obrestne mere ter hibridne.

Najpogostejši sta spremenljivka HELOC. Povezani so z osnovno stopnjo in dodatnim zneskom. Lahko gredo navzgor ali navzdol.

Hipotekarna posojila s fiksno obrestno mero se ne prilagajajo in imajo fiksno obrestno mero. HELOC-ji s fiksno hitrostjo so lahko višji od spremenljivke HELOC. Vendar, če se spremenljiva hitrost HELOC začne povečevati, lahko preseže fiksno hitrost HELOC.

Fiksna stopnja je zagotovo stvar. S spremenljivo hitrostjo ne veste, kaj se lahko zgodi.

Obstaja tudi hibridna različica, ki vam omogoča pretvorbo iz spremenljivke v fiksno hitrost. Lahko zaklenete s fiksno stopnjo za določeno vnaprej določeno število let. To je lahko ali pa tudi ne.

Če so stopnje nizke, je spremenljiva hitrost HELOC verjetno nižja od fiksne stopnje HELOC. Toda, ko se bodo stopnje začele povečevati, se bodo z njimi dvignile spremenljive stopnje HELOC, sčasoma pa bodo presegle fiksno stopnjo HELOC.

Ker je večina študentov fiksna stopnja, je hoda s fiksno hitrostjo HELOC najboljša možnost.

Pravi čas za uporabo lastnega kapitala

Če lahko zagotovite fiksno HELOC, ki ima stopnjo, nižjo od vašega študentskega posojila, je vredno razmisliti o uporabi HELOC-a za izplačilo študentskega posojila. Verjetno boste prihranili na tisoče zanimanja.

Prenos študentskega posojila v HELOC pomeni, da je vaš dom v nevarnosti, če ste privzeto na HELOC.

Prav tako lahko pogledate potencialno prodajo svojega lastniškega kapitala z uporabo storitve, kot je Point.

Toda, če je vaš finančni položaj dovolj robusten, da lahko vsak mesec izvršite plačila, se tveganje močno zmanjša.

Ali ste že kdaj razmišljali o uporabi HELOC-a za plačilo študentskih posojil?