Kako Steady je vaš fiksni dohodek?

Medtem ko menite, da je vaš pokojninski portfelj naložb, se zastavite preprosto vprašanje. Kako stalna je del portfelja s fiksnim prihodkom?

Najprej si oglejmo: pri razporejanju naših sredstev (kakšne naložbe z našimi prihranki za upokojitev) upoštevamo tri glavne razrede:

• # 1 Denarna sredstva / denarne likvidnosti (najdemo v računih denarnega trga ali računu z visokim donosom)
• # 2 Fiksni dohodek (obveznice, potrdilo o vlogah ali prednostne delnice)
• # 3 delnice (družbe, ki kotirajo na borzi)

Nadaljnje podrobnosti o drugih dveh razredih najdete v naši seriji o dodeljevanju sredstev, današnji poudarek je na fiksnem dohodku. Glavne vrste naložbenih vozil v tem razredu so: obveznice, zadolžnice, prednostne delnice. Cilj teh naložb je zagotoviti donos, ki je določen ali "določen".

Definicija fiksnega dohodka:

Prodajalce s stalnim dohodkom se vlagajo v stabilizacijo vašega portfelja. Zagotoviti enakomeren tok prihodkov v prihodnost, še posebej pomembno, ko pričakujete, da bodo vaše naložbe nadomestile svoj redni dohodek. In v tradicionalnem naložbenem okolju zagotavljamo nekoliko varovanje pred upadajočimi tržnimi kapitalskimi trgi (to je bilo v zadnjih letih sporno).

Možnost določenega prihodka:

Kaj pa zdaj? V Kanadi uradno naraščajo kratkoročne obrestne mere. V ZDA sta se dva uradnika Feda zavzemala za povečanje kratkoročnih obrestnih mer. Mnogi verjamejo, da se bo stopnja ameriškega sklada ameriških dolarjev povečala sredi leta 2011. Zdaj, čeprav so kratkoročne obrestne mere ali bodo kmalu se povečale, so se od začetka leta 2010 stalno zniževale dolgoročne stopnje. Prejšnji teden sem prebral, kako se podjetja zamenjajo svoj dolgoročni dolg, saj je stopnja 10 in 20 let nižja od 6 let. Krivulja donosnosti proizvodov s fiksnim donosom se izravnava. `

Torej, kaj to pomeni za vaš pokojninski portfelj?

To bi lahko pomenilo, da so vaše obveznice in druge naložbe s fiksnim donosom dragocene zdaj! Če ste videli pomemben porast vrednosti vašega portfelja s fiksnim donosom, je to lahko čas za prodajo dela. Prvič, najprej boste morda najprej razmislili o dohodku, s katerim se odrekate s prodajo teh naložb in kaj bo potrebno za nadomestitev tega dohodka.

Cilj denarne politike v Severni Ameriki je spodbuditi trajnostno gospodarsko rast, hkrati pa omejiti inflacijo na sprejemljivo raven (okoli 2%). Za to so centralne banke določile obrestno mero čez noč in kupile ali prodale obveznice na dražbah primarnega trga. Pogosto zneski na dražbi pomagajo določiti dolgoročne donose. Ker bi vlada želela videti običajno krivuljo donosnosti, kjer se obrestne mere povečujejo s trajanjem (čas do zapadlosti) obveznic, se bomo v prihodnje vrnili na višje dolgoročne obrestne mere. Dovolj za ekonomijo 101 ...

Opomba urednika: Mnogi potezi, ki sem jih naredil v portfeljih strank v zadnjih dveh letih, so bili pretežno na strani obveznic / fiksnih prihodkov. Okolje z nizko obrestno mero je ustvarilo priložnosti in potencialne padce, če ne preveč pozorno spremljate obveznic v vašem portfelju naložb.

Kaj storiti z obveznicami

Če so vaše naložbe s fiksnim donosom dragocene zdaj (če opazite povečanje glavnice), jih boste morda želeli prodati, medtem ko so visoke. Ko se vse obrestne mere vzporejajo po običajni krivulji donosa, se bo vrednost obstoječih izdelkov z vsakim dnem zmanjšala. Morda boste želeli znova razmisliti o zamenjavi obstoječih pozicij s fiksnim donosom z dividendami, ki bodo ustvarile prednostne delnice, na katere morda ne bo vplivalo povečanje obrestnih mer, lahko pa tudi koristi od naraščajočih trgov lastniških vrednostnih papirjev.

Kaj pa vaš portfelj za upokojitev? Kako stabilen je del vašega fiksnega dohodka?

To objavo je napisal Mike iz Green Panda Treehouse. Je finančni načrtovalec in vodi več blogov v svoji spletni družbi, kot je The Financial Blogger in The Dividend Guy. Mike ni odobren ali povezan z LPL Financial.