Ali bi Monkey Beat Your Portfolio, če si dan trgovanja?

Nikoli ne bom pozabil, ko sem prvič srečal trgovca iz oči v oči.

S kolegom je hodil z prijateljico in bil sem gost v stanovanju, ki se je zabaval. Med vsemi praznovanji sem opazil, da sedi sam v pisarni za dnevno sobo, skeniranje zapletenega izgleda podatkov o zalogah na TD Ameritrade.

Bil sem radoveden.

»Za kaj gre?« Sem vprašal.

"Dnevno trgovanje, človek. To je za kaj gre. To je edini način za zmago na trgu! "

"The samo sem vprašal več kot malo skeptično.

Po letih samostojnosti za vrhunske finančne blagovne znamke, kot so TurboTax in Mint.com (in kot urednik Naučil te bom bogat), Sem bil že navdušen nad zanikanjem dnevnega trgovanja. Vse ustrezne raziskave so pokazale, da je to pravljica - strategija »hit-ali-zamujena« z veliko več manevrom kot hitting.

Toda dan trgovec je imel dokaz. . . ali tako se je zdelo.

"Ne vem, človeka, povej mi," je v svojem računu TD Ameritrade premišljeval, medtem ko je bil na 50.000 $ ravnovesje.

"Povedal ti je!" S ponosom se je ponosil, ko je pojasnil, zakaj pasivni investitorji (tisti, ki vlagajo v vzajemne sklade ali indeksne sklade in nato zapustijo svoje naložbe sami) so bili "debelci" in "ne izrezani za moško igro" nabiranje velikih staležev.

Bil sem navdušen. Teorija ali brez teorije, je težko trditi s hladno gotovino pred vašim obrazom. Zabaval sem idejo, da je morda (le morda) ta tip razbijal neuspešno "kodo", ki ga mnogi pred njim iščejo. In z vsakim vprašanjem, ki sem ga vprašal, sem videl, kako se njegov nasmeh širi.

Dokler ne, to je moje zadnje vprašanje: "Ampak ni bilo dokazano, da je čas za borzni trg nemogoče storiti dosledno?"

Moral bi vedeti bolje. Kajti komaj dve sekundi pozneje je izgovoril nepogrešljiv "pripoved" vsakega tako imenovanega uspešnega trgovca.

"Ne, človek. Kdorkoli lahko čas na trgu, če so vedo, kaj delajo.”

Čas je bil, da se ta kroglica preje razveže enkrat za vselej.

"Torej nikoli nisi izgubil denarja?"

Kaj tega trgovca (in mnogih drugih) ni uspelo ugotoviti, kako je protislovno njihova samoumevna logika. Če bi bilo res, bi to pomenilo, da trgovci, ki "vedo, kaj počnejo", bi redko - če sploh kdaj - izgubili. Vendar sem hitro ugotovil, da to ni bilo tako.

"Wow! Torej, to je čisti dobiček? «Sem vzkliknil.

"Ja, stari! No. . . , "Je njegov glas odšel. "Ne ravno."

Njegov nasmeh je izginil v trenutku. »Kako to misliš?« Sem vprašal.

"V preteklem letu sem dobil veliko izgub. Mogoče je velika ali dve od tega dobiček. "

Ali drugače, ostalo pokrije 48.000 $ ali 49.000 $ izguba.

Svojo nesrečo sem obdržal sam. Bil je dober človek in nisem videl nobenega razloga, da bi na nekoga, ki je bil dovolj milostljiv, prisilil k nepotrebni bolečini, da bi me povabil v svoj dom.

To je dejal, njegova izkušnja je kritično poučno vse vlagateljev. Skoraj vsi smo razmišljali o dnevnem trgovanju na neki točki. Če še niste, je v prihodnosti varna stava.

Če iz te objave ne sprejmete nič drugega, naj bo to: nihče (zunaj izbranih nekaj genijev, ki jih ne boste posnemali) "ve, kaj počnejo", ki je dovolj pogosto, da bi premagala borzo namerno.

Burton Malkiel je pokazal to ponižno dejstvo v svoji knjigi o naložbah Random Walk Down Wall Street. Kot Mint.com povzema v svojem članku Umik borznega posrednika:

Najbolj sporna trditev [Malkiela] je bila, da lahko opica, ki vrže mokro papirnate brisače na delni grafikon na steni, premaga strokovnjaka, opremljenega s statistiko in formulami za nabiranje zalog. Zaskrbljen (in brez dvoma nadležen) s to izjavo,Wall Street Journal vzel je kot izziv in vodil simulirani poskus, v katerem so ljudje na zalogah dali puščice, medtem ko so strokovnjaki namerno izbrali zaloge. Medtem ko strelci s pikado niso zmagali (strokovnjaki so dobili prav to 61 od 100 poskusov), je poskus pokazal javnosti, ki vlaga povsem naključni dart tatci premagal strokovnjake 39% časa.

Zdaj se vprašajte: Na kakšnem področju poleg investiranja 39-odstotna stopnja neuspeha pomeni "vedeti, kaj počnete"? Bi zaupali zdravniku, ki je izgubil 39% svojih operacij? Bi najeti varuško, ki naj bi ugrabil 39% svojih prejšnjih otrok? Bi poklicali vodovodarja, s katerim je 39% svojih prijateljev imelo slabo izkušnjo?

Seveda ne! Ampak to je tisto, kar gre za "strokovno znanje" med zbiralci zalog. Udobno ali moteče?

Upoštevajte, da izbirniki zalog, ki so nasprotovali tem "opicam", niso bili navdušeni amaterji (kot je bil fant, ki sem ga srečal), ampakzelo spoštovani strokovnjaki, ki delajo na Wall Streetu. In "opice"še vedno premagati jih zaskrbljujoče blizupol čas!

Kaj pa Warren Baffet?

V tem trenutku bodo mnogi posredovali in rekli "a kaj pa Warren Buffet?" Vendar je ta ugovor nepomemben, saj je zavajajoče.

Warren Buffet ni močan zunanji vlagatelj kot ti ali jaz. Ko vlaga, dobi aktivno besedo v strategiji podjetja, smeri in zgornjem upravljanju.Medtem ko ostali nas ne morejo storiti nič več kot kupiti ali prodati, lahko Buffett vpliva na vsakodnevne akcije podjetij v njegovem portfelju.

Poleg tega ima Buffett časa in sredstev za obsesivno raziskovanje trga, vsak dan in dan, vsak dan, teden in mesec let. Tedaj, ko dobi to nemogoče za pridobitev nadzora nad podjetjem, je bolje pripravljen, kot si kdajkoli sanjal o tem.

Nazadnje, Buffett ni trgovanje z dnem - kupuje podjetja dolgoročno. On je celo dejal, da je časovni potek njegovih naložb lahko neskončnost - to je dolgoročno!

Rešitev: pasivno vlaganje

Zdaj, ko sem vas temeljito demoraliziral, želim ponuditi nekaj ločnih besed upanja. Samo zato, ker verjetno ne boste trgovali na dan, vaša pot do uspeha na borzi ne pomeni, da ne morete pridobiti koristi od vlaganja.

To samo pomeni, da ga je treba približati iz popolnoma drugačne perspektive.

Namesto padca na sireno pesem izbiranja zalog, pasivno naložite. Investirajte v indeksni sklad. Še bolje je vlagati v sklad življenjskega cikla (znan tudi kot "ciljni sklad"), ki ne služi le enemu namenu kot indeksni sklad, ampak tudi samodejno rebalansira ohraniti idealno razporeditev sredstev, ko staraj.

Lepota pasivnosti? Nadomesti nabiranje zalog s tehnologijo; in sicer računalnik, ki vlaga vaš denar za vas v širših trgih trga, namesto da bi poskušal izbrati "eno pravo zalogo", ki ga verjetno ne boste našli.

Na splošno ne boste uresničili velikih dobičkov. Toda na splošno se ne boste zavedli velike izgube (vsaj dolgoročno). In kot vsak uspešen investitor ve, je izogibanje izgubam vsaj polovica bitke.

Kakšne so vaše razmišljanja o dnevnem trgovanju in pasivnem vlaganju? Ali bi lahko opica premagal svoj portfelj?