Če ste kot jaz in ko razmišljate o dodelitvi sredstev, si takoj pomislite na pito grafikon. Namesto dolgočasnega pita grafikona sem mislil, da bom začel z nekaj malo bolj privlačnega, torej; lepo sliko "Apple Pie" zgoraj (mislim, da je vsaj jabolčna pita vsaj). Vendar pa se dodelitev sredstev ne nanaša na eno največjih ameriških tradicij sladice. Dodelitev sredstev se nanaša na način, kako si v svojem portfelju pretehtate različne naložbe, da bi poskušali izpolniti določen cilj.
Naložbe lahko združimo v tri glavne razrede sredstev: delnice, obveznice in instrumente denarnega trga. Na splošno imajo delnice največje tveganje, a tudi največja možna donosnost. Instrumenti denarnega trga imajo najmanj tveganje, vendar imajo najnižjo potencialno donosnost, obveznice pa nekje na sredini. Razredni razredi, ki jih izberete, in kako tehtate svojo naložbo v vsakem, bodo odvisni od vašega časovnega okvirja naložbe, stopnje udobja tveganja in drugih posameznih premislekov - in kako se ti ujemajo s tveganji in koristmi posameznega razreda sredstev. Na splošno se bo vaša razporeditev sredstev spremenila, ko boste dosegli različne faze v vašem življenju in se bodo vaši naložbeni cilji spreminjali skupaj s temi premiki v življenjskem slogu.
Diverzifikacija-investiranje v več različnih vrstah naložb-del z roko v roki z dodeljevanjem sredstev s povečanjem možnosti, da se, če in ko se vrne donos ene naložbe, se lahko poveča donosnost drugega v vašem portfelju.
Na današnjih zapletenih finančnih trgih imate impresivno paleto investicijskih vozil, s katerimi lahko izberete. Vsaka naložba ima tudi tveganja, kot je izguba vaše naložbe, zato je pomembno, da izbirate pametno, če izberete samo eno. Dobra novica je, da ni pravila, ki pravi, da se morate držati le ene vrste naložbe. Pravzaprav lahko potencialno zmanjšate tveganje naložb in povečate možnosti za izpolnjevanje svojih naložbenih ciljev z uporabo "dodeljevanja sredstev".
Kaj je dodelitev sredstev?
Dodelitev sredstev se nanaša na način, kako si v svojem portfelju pretehtate različne naložbe, da bi poskušali izpolniti določen cilj. Na primer, če je vaš cilj nadaljevati rast in ste pripravljeni prevzeti tržno tveganje, da bi to storili, se lahko odločite, da 20% svojega premoženja položite v obveznice in 80% v delnice. Razredni razredi, ki jih izberete, in kako stehtali svojo naložbo v vsakem, bodo verjetno odvisni od vašega investicijskega časovnega okvira in kako se bo ujemalo s tveganji in koristmi vsakega razreda sredstev.
Zaloge, obveznice in denarni trgi
Tukaj je podrobnejši pogled na ravni tveganj in nagrad glavnih razredov sredstev:
- Zaloge - Zelo znani po pogosto nihanju v vrednosti, zaloge imajo visoko raven tržnega tveganja (tveganje, da se bo vrednost vaših naložb zmanjšala po nakupu) v kratkem času. Vendar pa so zaloge v preteklosti zaslužile višje donose kot drugi razredi sredstev za širok razpon, čeprav pretekla donosnost ni napovedovalec prihodnjih rezultatov. Zaloge so tudi nadpovprečno inflacijo - rastoče cene blaga in storitev - dosegle najvišjo stopnjo skozi leta, zato imajo zelo nizko inflacijsko tveganje.
- Obveznice - Na splošno imajo ti vrednostni papirji manj hude kratkoročne nihanja cen kot zaloge in zato ponujajo nižje tržno tveganje. Po drugi strani pa je njihovo splošno tveganje inflacije večje kot pri delnicah, saj je njihov dolgoročni donosni potencial tudi manjši.
- Instrumenti denarnega trga* - Med najbolj stabilnimi vsemi vrstami naložb glede na donose, instrumenti denarnega trga prinašajo zelo nizko tržno tveganje. Istočasno pa ti vrednostni papirji ne morejo prezreti inflacije skozi toliko let kot zaloge.
* Pretekla uspešnost ni zagotovilo prihodnjega rezultata. Naložbe v delnice, obveznice ali kateri koli drug vrednostni papir vključujejo tveganja, kot je izguba glavnice.
Diverzifikacija: Osnova za dodeljevanje sredstev
Preden preučite, kako lahko strategijo dodeljevanja premoženja postavite v pomoč pri izpolnjevanju naložbenih ciljev, morate najprej razumeti, kako diverzifikacija - postopek zmanjševanja tveganja z naložbami v več različnih vrstah posameznih skladov ali vrednostnih papirjev-hand-in - z dodelitvijo sredstev. Ko razvejate svoje naložbe med več kot enim vrednostnim papirjem, pomagate zmanjšati tisto, kar je znano kot "tveganje enotnega zavarovanja" ali tveganje, da bo vaša naložba v vrednosti zelo nihala s ceno enega gospodarstva. Raznolikost med več vrstami sredstev potencialno poveča možnost, da lahko, če in ko se vrne donos ene naložbe, se lahko poveča donosnost drugega v vašem portfelju (čeprav ni jamstev). Na primer, v letu 2002 so zaloge velikih podjetij izgubile 22,1%, medtem ko so dolgoročne državne obveznice vrnile 13,8% .1 (Upoštevajte, da pretekla uspešnost ne more zagotoviti prihodnjih rezultatov.) Primeri dodelitve sredstev
Ravni ravni | ||||||
Nizka | Srednje | Visoka | ||||
% Zakladnice | 30 | 30 | 20 | 10 | 0 | 10 |
% Obveznic | 40 | 30 | 30 | 40 | 30 | 20 |
% Rast zalog | 30 | 30 | 40 | 30 | 50 | 70 |
% Majhne kape | 0 | 0 | 0 | 10 | 10 | 0 |
% International | 0 | 10 | 10 | 10 | 10 | 0 |
Graf prikazuje primere dodeljenih sredstev portfelja: nizko tveganje (tisti, ki so blizu ali v upokojitvi); Zmerno tveganje (srednjeročni vlagatelji); Agresivno tveganje (mlajši vlagatelji).
Dodelitev sredstev lahko deluje
Zgornji grafikon vam lahko pomaga pri izbiri ustrezne razporeditve za vaš portfelj naložb glede na vašo življenjsko obdobje. Na primer, pri starosti 25 let se lahko odločite za naložbe, da bi se v 40 letih sprostili.Najbolj verjetno je, da je vaš naložbeni cilj doseči čim večje rasti, ki bo bistveno presegla inflacijo. Da bi dosegli ta cilj, lahko 70% vaših sredstev razporedite v agresivne zaloge rasti, 20% v obveznice in 10% v instrumente denarnega trga. Imate več let, da se izognete velikim nihanjam, ki jih prinašajo zaloge, hkrati pa lahko z vašimi obveznicami in denarnimi trgi potencialno zmanjšate tveganje. Ker so cilji in okoliščine edinstveni, se lahko pogovorite s finančnim načrtovalcem, ki vam lahko pomaga pri prilagajanju strategije dodeljevanja za vaše potrebe. Na splošno se bo vaša razporeditev sredstev spremenila, ko boste dosegli različne faze v vašem življenju, saj se vaši naložbeni cilji spreminjajo skupaj s temi premiki v življenjskem slogu. Če ste agresivno vlagali v svojo strategijo razdeljevanja sredstev za upokojitev že več kot 20 let in se zdaj upokojijo manj kot 10 let, lahko postane pomembnejša zaščita vaših naložb zaradi tržnih vzpone in padcev. V tem primeru boste morda želeli postopno preusmeriti del svoje delnice na vaše obveznice in na denarnem trgu. Ne pozabite pa, da mnogi finančni strokovnjaki priporočajo, da se za vsak portfelj upoštevajo zaloge, da bi ohranili potencial rasti.
* Dodelitev sredstev ne zagotavlja dobička ali zaščite pred izgubo
Preprost proces, nekaj dramatičnih potencialnih rezultatov
Ne glede na strategijo dodeljevanja sredstev, ki jo izberete, in naložbe, ki jih izberete, upoštevajte, da dobro oblikovan akcijski načrt v dolgoročnem obdobju lahko pripomore k spremembam vseh vrst spreminjajočih se tržnih pogojev, saj si prizadevate izpolniti svoje naložbene cilje.
Objavi Svoj Komentar