Investirajte v pavšalni znesek ali majhne kose (povprečje dolarskih stroškov)?

Ob investicijah sta dve veliki konkurenčni filozofiji: ali vlagam v enkratnem znesku ali vlagam v majhne dele (tj. Povprečje dolarja)?

Zdi se tudi, da ima skoraj vsak finančni analitik drugačno perspektivo pri vlaganju. Mnogi priporočajo vlaganje v majhne koščke in stroške dolarja v povprečju v vašem portfelju. To je filozofija, ki so jo sprejele številne televizijske osebnosti, kot je Suze Orman. Zavrača vlaganje v pavšalne zneske, ker jo izenači s poskušanjem časa na trgu.

Vendar pa raziskave o zgodovinskih donosih kažejo, da je vlaganje v pavšalni znesek dejansko boljša pot. Tukaj so prednosti in slabosti vsakega.

Povprečni povprečni tečaj ameriškega dolarja

Največja prednost povprečja dolarja je možnost, da sčasoma vlaga majhne koščke. Najboljši primer doslednega povprečja dolarskih stroškov bi bil vaš 401k. Vsak drugi teden vložite majhen znesek s plačo (recimo 100 USD). Nato bodo vaše naložbe sčasoma nemoteno spremenile na dnevnem borznem trgu. Ideja je, da z istimi 100 $ kupite več delnic, ko so cene delnic nizke, in manj delnic, ko so cene delnic visoke. To zveni privlačno.

Dolarsko povprečje je smiselno v dveh ključnih situacijah:

1. Nimate denarja vnaprej
2. Imate težko vlagati na borzi

Če nimate denarja vnaprej, lahko investiranje malo naenkrat predstavlja odličen način za oblikovanje naložbenega portfelja.

Tudi če imate težko naložbe - bodisi čustveno ali pa le prihranite pri težavah - dolarjevni stroški povprečja na trg vam lahko pomagajo psihično začeti vlagati. Če vlagate v majhnem znesku, recimo 100 USD na mesec, se lahko počutite kot gradite portfelj, ne skrbite pa preveč o ceni in nestabilnosti. Na ta način lahko ustvarite prihranke, hkrati pa čim bolj zmanjšate čustveni padec cen borznega trga.

Ampak dolar stroškov povprečje ni vse, da je krekirana, da se s finančnimi pundits.

Upoštevanje dolarskih stroškov povprečja

Obstajajo dve veliki pomanjkljivosti glede povprečja stroškov dolarja.

1. Huda diverzifikacija in dodelitev portfelja
2. Ne skrbi, če imate pavšalno vsoto

Verjemite ali ne, vendar povprečna cena dolarja negativno vpliva na razporeditev portfelja, ki lahko sčasoma zmanjša donose. Ker povprečna cena dolarja otežuje doseganje idealne ciljne dodelitve, in če se z njo ukvarjate z zaporednimi naložbami, morda ne boste prišli do tega dolgo časa, tvegate, da ne boste kapitalizirali na borzi vrne.

In če imate pavšalni znesek, ste dejansko v bolj idealnem položaju, da takoj vlagate v ciljno dodelitev sredstev. Zgodovinski donosi kažejo, da je investiranje v enkratnem znesku prineslo večje donose 66% časa. Lahko preverite sami s pomočjo tega kalkulatorja: Ali dolar stroški povprečja delujejo? Torej, če imate pavšalni znesek, najverjetneje ne bi smeli iti niti cene dolarja.

Alternativa - vlaganje v pavšalno vsoto

Boljši način vlaganja je, da v enkratnem znesku vzamete pavšalni znesek in vlagate v ciljno dodelitev. Razmišljanje za to strategijo je, da lahko takoj dosežete idealno premoženje sredstev in začnete izkoristiti tržne donose. Ker je statistika v vaši korist (66% časa), je to lahko za večino ne-čustvenih vlagateljev smiselno.

Obstajata dva edinstvena scenarija, v katerih se vsakokrat doloći povprecje dolarjev, ki jih morate zavedati. Prvič, če investirate svoj pavšalni znesek tik pred trčenjem na trgu (oktober 1987, oktober 2007), bo povprečje stroškov v dolarjih sčasoma preseglo. Drugič, če investirate neposredno pred padec trga (mislite, poleti leta 2000), kjer ni trčenja na trgu, a drastično upadanje v daljšem časovnem obdobju, bo tudi povprečje dolarskih stroškov preseženo.

Jaz sem osebno investitor v pavšalnem znesku. Raje hranim svoj denar v gotovinskem računu, kot je varčevalni račun, dokler se ne odločim, kam želim vlagati. Ta strategija se mi je sčasoma izkazala za zelo uspešna, saj sem lahko izkoristila pri čudnih tržnih gibanjih. Dva primera v njegovi zgodovini:

1. Moj najboljši dan vlaganj
2. V naftne družbe, kot sta Chevron in Exxon, sem investirala po razlitju BP, ko je bil naftni sektor premagan

Kadar obstaja širok trg ali široki prodajni odseki, imate na zalogi gotovino, s katero boste vlagali, vam omogoča, da si pridobite cesto. To je prav tako zelo podobno temu, kar počne Warren Buffett, z zalogami gotovine, dokler ni pravi čas. To strategijo tudi priporočam v svojem vodniku študentskega vodnika za vlaganje.

Vendar pa delam tudi dolar-povprečne stroške, zlasti v moji 401k. Vendar pa tudi poskušam zagotoviti, da bo moj 401k žive z mojo celotno dodelitev portfelja, in ni le samostojna naložba. Torej, čeprav je povprečje dolarskih stroškov povprečno, ne poskušam vplivati ​​na mojo splošno strategijo dodeljevanja.