Ali je čas, da ponovno pretehtamo tveganje?

Če omenite tveganje v današnjem burnem tržnem podnebju, večina ljudi verjetno razmišlja o svojih hitro zmanjšanih naložbenih računih. Toda v resnici, naložbeno tveganje ima veliko oblik, in vsaka lahko vpliva na to, kako si prizadevate za svoje finančne cilje. Ključ do reševanja naložbenega tveganja je, da se naučite, kako ga upravljati - seveda s pomočjo vašega finančnega načrtovalca :).

V finančnem izrazu mojega podjetja opredeljujejo tveganje kot "možnost, da bo investitor izgubil vso ali del naložbe. "Medtem ko se tveganje naložb nanaša na splošno tveganje izgube, se lahko razdeli na bolj specifične klasifikacije. Seznanjenost z različnimi vrstami tveganj je prvi korak pri učenju upravljanja tveganj v vašem portfelju.

Vrste nevarnosti

Tveganje prihaja v več oblikah, vključno z:

• Tržno tveganje: Verjetnost, da se vrednost vrednostnih papirjev giblje skupaj s celotnim trgom. Če na primer borzni trg zaznamuje upad, se lahko tudi zaloge v vašem portfelju zmanjšajo. Ali če cene obveznic naraščajo, se lahko poveča tudi vrednost vaših obveznic.

• Obrestno tveganje: Najpogosteje se nanašajo na naložbe s stalnim donosom, to je tveganje, da se bo cena obveznice znižala s povišanjem obrestnih mer.

• Tveganje inflacije: To je tveganje, da bo vrednost vašega portfelja zmanjšana zaradi zmanjšanja kupne moči vaših prihrankov zaradi inflacije. Pri oceni konzervativnih naložb, kot so obveznice in instrumenti denarnega trga, kot dolgoročne naložbe je treba upoštevati tveganje inflacije. Medtem ko vaša naložba lahko postane dobiček v daljšem časovnem obdobju, lahko dejansko izgubi vrednost, če se vsaj ne drži korakom s stopnjo inflacije.

• Kreditno tveganje: Ta vrsta tveganja prihaja z obveznicami. Nanaša se na sposobnost izdajatelja obveznice, da vrne svoj dolg, kot je bilo obljubljeno, ko obveznica zapade. Obrestim daje bonitetne ocene agencij, kot so Moody's in Standard & Poor's. Na splošno je višja bonitetna ocena, manjše je kreditno tveganje. Neželene obveznice, ki niso vrednostni papirji za naložbe, imajo na splošno najnižje bonitetne ocene, med najbolj tveganimi v smislu kredita. Ljudje, ki vlagajo vanje, običajno iščejo višje donose, da bi nadomestili višje kreditno tveganje.

• Mednarodno tveganje: Mednarodne naložbe vključujejo tudi dodatna tveganja, vključno z možnostjo nihanja valutnih vrednosti (valutno tveganje) in tveganje, da lahko politični in gospodarski premiki vplivajo na trge držav.

Upravljanje tržnega tveganja z diverzifikacijo

Proces diverzifikacije - širjenje vašega denarja med več različnimi investicijami in investicijskimi razredi - se uporablja posebej za zmanjšanje tržnega tveganja v portfelju.

Upoštevajte tudi možne koristi izbiranja naložb iz več kot enega razreda sredstev. Na primer, če so zaloge zaradi spremenjenih pogojev še posebej močno prizadete, na obveznice ne sme biti tako dramatično prizadeto. Deloma je to lahko zato, ker je skupna donosnost obveznic lahko bolj vezana na dohodek (ki lahko ublaži portfelj) od sprememb cen. Zgodovinsko gledano je celotna donosnost zalog sestavljala tako donosnost kot povečanje kapitala, medtem ko je skupni donos obveznic sestavljen predvsem iz obrestnih prihodkov.

Izboljšajte možnosti naložb v vaše cilje

Pred odločitvijo, katere vrste naložb so primerne z vidika tveganja, morate ovrednotiti svoje naložbene cilje in se ne osredotočiti samo na preganja donosov naložb. Ali je vaš cilj ohranjanje glavnice, ustvarjanje dohodka za tekoče izdatke ali povečanje vrednosti vašega glavnega zavezanca nad inflacijo?

Nato preučite čas vašega investicijskega obdobja in razmislite, kako udobno lahko izničite kratkoročne izgube. Ne pozabite, da je daljši čas vašega časa, večja volatilnost, ki bi jo morda lahko prenesli v vašem portfelju.

Hkrati je treba dolgoročne vlagatelje skrbeti za inflacijo. Zato so njihovi portfelji morda bolj previdni pri naložbah v delnice, saj so ti v preteklosti zagotavljali najvišje dolgoročne donose in presegli inflacijo po najširšem kritju, čeprav pretekla donosnost ne zagotavlja prihodnjih donosov. Ti vlagatelji lahko namenijo tudi nekaj denarja za obveznice in naložbe denarnega trga, da bi pomagali pri uravnoteženosti višjih tveganj, povezanih z zalogami.

Po drugi strani pa lahko ljudje, ki se morajo močno zanašati na dohodek iz svojih portfeljev, kot so upokojenci, skušati čim bolj povečati dohodke in zmanjšati tveganje kratkoročnih izgub. Njihove portfelje se lahko ponderirajo pri visokokakovostnih obveznicah z nižjo stopnjo tveganja in na denarnem trgu, pri čemer nekatere zaloge v mešanici ohranijo potencial rasti.