Ali je izredno dobičkonosna posojila med vrstniki?

Ali je ladja plula med vrstnimi posojili za posamezne vlagatelje?

V zadnjih nekaj letih je na trgih, kot so LendingClub.com in Prosper.com, pritegnili na tisoče investitorjev, ki si prizadevajo za močne donose z nakupom majhnih deležev posojil od posojilojemalcev.

Nastavitev je win-win:

• Posojilodajalci dobijo dostop do sredstev, ki jih drugače ne bi mogli dobiti ali dobiti privlačnejšo obrestno mero.
• Posojilodajalci (vlagatelji) dobijo donos na svoj denar veliko boljši od prihrankov ali CD-ja (čeprav ne brez večjega tveganja).

Od tega pisanja LendingClub napoveduje donose v razponu od 5,11% do 9,29%. Prosper ponuja predvideni razpon od 5,65% do 11,08%. To je odlična vrnitev!

In obe strani, posojilojemalci in posojilodajalci bi lahko sodelovali, ne da bi vpletali velike banke, kreditne kartice ali Wall Street.

Toda tisto, kar je bilo predvideno in prodano kot mreža dolžnikov in upnikov med posamezniki, so v veliki meri pogoltnili institucionalni vlagatelji.

Kako velike banke vplivajo na medsebojno financiranje

Na posojilnici strani enačbe, veliki institucionalni vlagatelji kupujejo rekordne rezultate z rekordno hitrostjo.

V preteklosti sta LendingClub in Prosper trumpetirala svoj »delni lastniški model«, ki je omejil vsakega vlagateljevega deleža na največ 75% na banko. Toda v preteklih dveh letih sta obe podjetji uvedli posojila "celotnega posojila", ki institucionalnim vlagateljem omogočajo, da kupijo popolne note v razsutem stanju, preden kdaj dosežejo javni trg.

V nekaj mesecih po začetku celotnega posojila programa Prosper je bilo skoraj dve tretjini njihovih celotnih izvirnikov v celoti financiranih, preden so jim posamezni vlagatelji imeli možnost, da si jih ogledajo.

Medtem ko se je ponudba posojilojemalcev povečala (več kot 280 milijonov dolarjev pri novih posojilih prejšnji mesec), povpraševanje po medsebojnih posojilih preprosto narašča hitreje.

Poleg institucionalnih investitorjev, ki se vkrcajo na krov, se posamezniki pridružijo zabavi tudi v rekordnih številkah. Novice o dobičkonosnosti LendingCluba in zadnjem krogu tveganega kapitala Prospera so pokazale, da je investicijsko vozilo manj tvegano.

Vpliv sprememb na posojanje med vrstniki

Torej, kakšen je vpliv vsega tega za trenutnega in ambicioznega posameznega vlagatelja posojilodajalcev iz enakovrednih posojil?

Manj diverzifikacija

Ker obstaja več vlagateljev, bo na voljo manj beležk, ki ustrezajo vašemu ciljnemu profilu tveganja. To pomeni, da boste morda morali investirati več na podlagi na podlagi beležk, da boste ohranili svoje gotovino v uporabi.

Nižja donosnost

Ker so zabeležke z najvišjim profilom uspešnosti izkoriščene pred zadetkom na odprtem trgu ali v nekaj sekundah, ko so navedene, se redni vlagatelji premaknejo v manj privlačen portfelj.

Več praznega denarja

Še ena sestavina znižanih pričakovanih donosov je presežek gotovine v prostem teku. Če niste zadovoljni s povečanjem vloženega zneska na posojilo in ne morete najti dovolj posojil za vlaganje, boste sedeli v gotovini na vašem računu, ki zasluži 0%.

Ni presenečenje, res

Z večimi uglednimi posameznimi vlagatelji, ki zagovarjajo medsebojne kredite kot mesto za iskanje 10 do 15% donosov, mesečnega denarnega toka in diverzifikacije iz portfelja borznega trga, ni presenetljivo, da je povpraševanje prekoračilo ponudbo.

Vrednostna vrednost posojil med vrstniki je bila morda v preteklosti bolj donosna, toda priljubljenost in stabilnost sta zagotovo pozitivni znaki za prihodnost. Tržišča postajajo vse bolj učinkovite, saj se zberejo več zgodovinskih podatkov o uspešnosti, vlagatelji velikih in majhnih pa lahko zgradijo portfelj beležk, ki ustreza njihovim potrebam.

Dneve takšnih dobrih donosov je lahko oštevilčenih, vendar je medsebojno posojanje med njimi še vedno odličen dodatek k vašemu portfelju.

Ali opravljate medsebojne kredite? Ali kupujete celotne opombe ali delne note? Ali vam moti, da velike banke vstopajo na akcijo v rekordnih številkah?

Nick Loper je avtor, podjetnik, in je bil investitor Prosper.com v zadnjih treh letih. Njegova najnovejša vloga je Chief Side Hustler na SideHustleNation.com, vse večji skupini lastnikov delnih časov. Potrebuješ nogo, da dobiš biz z zemljišča, a kratek čas? Zgrabi Nickovo brezplačno "CliffsNotes" -style vodnik po najboljših poslovnih knjigah na svetu.