Ali veste, zakaj je vaš portfelj premalo uspešen?

Se vam zdi, da ste storili vse, kar je v redu, vendar vaš portfelj ne deluje?

Kako težko je lahko? Z nizko prodajo visoko ... kajne?

Če upravljate svoj portfelj, niste sami. Wealthfront je ugotovil, da 25% ameriških posameznikov upravlja svoj portfelj.

Upravljanje portfelja ni znak, da boste imeli slabo delujoč portfelj.

Obstajajo lahko samo dejavniki, ki se igrajo v slabše uspešnosti ali veliko.

Toda kaj vodi k slabemu portfelju, ko trg nenehno narašča? V tem članku bomo raziskali več razlogov, zakaj bi portfelj lahko premajhno.

Slabo relativno za?

Ko portfelj slabši, to naredi v primerjavi z nekaterimi primerjalnimi merili. To je pogosto indeks S & P 500.

V zadnjih treh letih je bila letna uspešnost indeksa S & P 500:

• preveri leto 2015: 1,38%
• pregled 2016: 11,96%
• ček 2017: 20,49%

V vsakem od teh letih sem prišel pod te številke, portfelj je bil slabši glede na S & P 500. V primerjavi z obveznicami ste v letu 2016 in 2017 dosegli boljše rezultate.

Posebej bomo podrobno preučili razloge, zakaj je portfelj morda slabši S & P 500.

Underinvested

Za vlagatelje, ki so šli skozi finančno krizo leta 2007/2008, jih ne morete kriviti zaradi previdnosti. Po krizi je S & P 500 vrnilo 7,8% glede na FactSet.

Sedeži na stranskih straneh bodo negativno vplivali na uspešnost portfelja v obdobjih splošnih pozitivnih tržnih donosov. Recimo, da ste bili v skladu denarnega trga 90% in v obvezniškem skladu 10% v letih 2016 in 2017.

V osnovi ste bili v gotovini 90%, kar ne bo premagal trga s pozitivnimi donosi. Obveznice so se od leta 2015 do leta 2017 vrnile manj kot 4%.

Tudi premalo investicija lahko pomeni, da so v naložbah z nizko donosnostjo. Ponavadi je to še en način, ki pravi, da je portfelj konzervativen.

Če bi na primer naložili 100% v obveznice, bomo uporabili indeks delnic investicijskih kupcev Vanguard Total Market Index (VBMFX), vaši donosi bi bili videti takole:

• preveri leto 2015: 0,30
• preveri 2016: 2.50
• pregled 2017: 3.46

Po Morningstar. V tem primeru bi bili slabši glede na indeks S & P 500.

Upravljavci portfelja, upravljani skladi in visoke pristojbine

Tudi če nekdo drug upravlja s svojim portfeljem ali izberete upravljane sklade, ni nobenega zagotovila, da bodo ti upravitelji premagali trg.

Medtem ko bo sklad S & P 500 sledil indeksu S & P, upravljani sklad naredi svoje posle, ki poskušajo vsaj enako S & P 500. Včasih se to ne zgodi in sklad se vrne manj kot merilo.

Enako velja za upravitelja portfelja. Pomeni, nekdo, ki upravlja vaš portfelj in trguje v vašem imenu. To je pogosto finančni svetovalec. Poleg tega lahko izvajajo tudi merilo uspešnosti.

Visoki stroški so še en razlog, da bo portfelj slabši. Tudi če vašemu portfelju uspelo vrniti enak znesek kot merilo uspešnosti (npr. S & P 500), bodo visoke provizije poslabšale vaše donose, s čimer bo skupna uspešnost pod referenčno vrednostjo potisnjena.

Tržni čas

Po nekaj časa sedite na stranskih stenah in opazujete, da trg nenehno narašča, se odločite, da boste končno skočili, samo da takoj opazite trg.

Po dolgem času, ko se odločite za prodajo, samo gledate, kako trg nadaljuje vzpon. Seveda, to je nesrečni čas.

Medtem ko sta leta 2016 in 2017 večinoma potekala skozi leto z le manjšimi potegnitvami, ki so se konec leta 2015 povzpeli, ko je bil S & P 500 v letu 2016, bi opazili, da je padel nekaj mesecev do leta 1852. Izkoristek tam bi zagotovo vplivala na vaše donose za leto 2016.

Poskus preganjanja preveč uspešnosti je lahko tudi problematičen. Ken Heise, finančni svetovalec s svetovalno skupino Heise v St. Louisu, pravi: "Pri vlaganju bi morali imeti namen. Ni razloga za tveganje, ki je nižje od tistega, ki vam je všeč, če vam ne potrebuje visoke donosnosti. "

Višji donosi lahko pogosto pomenijo večje tveganje. Če na koncu pride do prevelike tvegane strani teh donosov, lahko ugotovite ne samo slabe rezultate, temveč negativne donose (npr. Pod 0% donosov).

Slabi izvajalci in države

Preveliko vlaganje v slabo delujoč sektor ali državo se bo odrazilo v slabosti vašega portfelja.

Leta 2017 sta najslabši sektorji po Fidelity:

• preverite Telekomunikacijske storitve: -5,75%
• preverite energijo: -2.09%

Za leto 2017 je Morningstar ugotovil, da so bile naslednje države slabe izvajalke:

Ali obstaja rešitev?

Ne pretepajte se, če vrnitev ni bila tisto, kar ste pričakovali. Povprečni investitor je v letu 2016 dosegel nekaj več kot 5%, v skladu z Openfolio.

Raznolikost vašega portfelja v različnih oddelkih in prekomerna težnost kogar koli lahko pomaga zmanjšati tveganje. Ker ste v različnih sektorjih, vam bo pomagal tudi pri vrnitvi.

Ali je vaš portfelj vedno slabši? Ste izvedeli, zakaj?