Tržni čas glede na povprečje dolarja: kaj je bolje?

Ko sem delal pri zaupanju v upravljanje naložb, smo imeli stalen tok novega denarja. In z vsakim novim računom smo se morali odločiti ... naložiti vse naenkrat ali povprečno vrednost dolarja (DCA)?

To je tudi pomembno vprašanje za posamezne vlagatelje. Še posebej, če imate prijeten denar za investiranje. Kako se odločite za naložbe imate lahko resne posledice ... pojdite v napačni čas in tvegate, da boste izgubili vse. Ampak, če predolgo sedite na svoji gotovini, tvegate, da izgubite na dobičku na trgu bull. Poglejmo si osnove povprečja dolarskih stroškov v primerjavi s tržnim časom.

Osnove za povprečje dolarja in stroškov

Kaj je povprečje dolarja? Dolarsko povprečje pomeni, da v določenih časovnih presledkih odkupi trge s časom. Ponavadi vključuje gibljiva denarna sredstva ali denarne ustreznike v proizvodne naložbe, kot so delnice ali obveznice. Torej, vi kupite več delnic, ko so cene nizke in malo delnic, ko so cene visoke. Na splošno pomaga predhodno nastaviti urnik. Potem lahko ponavadi avtomatizirate proces ali vsaj odstranite ugibanje. Torej, kakšne so prednosti in slabosti povprečja dolarja?

Prednosti: DCA je na splošno varnejši. Uporaba te metode lahko pomaga pri ohranjanju kapitala na padajočih trgih. Avtomatizacija procesa dolarskega povprečja je tudi prednost. Če imate 401 (k), verjetno že uporabljate strategijo DCA ... kupujete naložbe vsakih dveh tednov ali vsakič, ko prejmete plačilo.

Slabosti: Nekateri menijo, da je preveč pasivno. Če ste DCA na bull market trgih, boste morda odpovedali kapitalske dobičke, medtem ko sedite na presežek denar. Težko je tudi vzdrževati disciplino, potrebno za redno nakupovanje vaših naložb. Avtomatizacija pomaga.

Čas trženja 101

Kaj je tržni čas? Kakšen je zvok. Poskušate vstopiti in izstopiti iz trga ob pravem času, pri čemer napovedujete vrhove in dna ter si vzamete dobiček, ko lahko. Tukaj so prednosti in slabosti:

Prednosti: Večji dobički. Tržni čas je bolj agresivna tehnika. Torej obstaja večji potencial za kapitalske dobičke. Na primer, bi bilo super ideja, da vse, kar v zaloge pravico okoli marca 2009.

Slabosti: Večje izgube. Težka in naprednejša strategija. Večina ljudi ne more klicati na vrhu in dno točno za vedno. Lahko je nevarno, če greste vse v napačnem času, še posebej blizu tržnih vrhov. Vse v zalogah konec leta 2007 bi bila slaba odločitev.

Kateri je najboljši, koga naj uporabite? Nekateri ljudje želijo tržiti čas in nekateri so uspešni pri tem. Toda tržni čas je boljši za vlagatelje, ki so bolj dovršeni. Dolarsko povprečje je dobro za novejše vlagatelje, saj gre za bolj pasiven pristop, čeprav je disciplina pravilna.

Hipotetika

Na primer, recimo, da imate 50.000 dolarjev, ki jih želite investirati. Ne počutite se udobno, da bi ves ta denar vložili na trge hkrati. Torej, lahko nastavite načrt DCA, da vsakih treh mesecev vložite 5.000 $ v obstoječi naložbeni portfelj. V tem načrtu bi bili v celoti naloženi po dveh letih in pol. Na ta način lahko ohranite svoj kapital, medtem ko počasi vlagate na trge. Če želite biti bolj agresivni, bi lahko vložili večje količine v krajšem obdobju. Če bi želeli biti bolj konzervativni, bi lahko vložili manjše zneske v daljšem obdobju.

Ali pa bi lahko uporabili tržne časovne strategije. Če so trgi videti nevarni, si lahko nekaj časa sedite na gotovini. Počakajte, da se trgi povlečejo in nato kupijo, ko mislite, da je dno oddaljena. Ampak spet ... če investirate v lažno dno in takoj vložite vso svoj kapital, tvegate velike izgube. Te strategije lahko prilagodite, vendar hočeš. Lahko tudi združite dva ...

Hibridne naložbene strategije

Mogoče mislite, da so trgi skoraj končani s fazo medveda in zaradi povratka. Ampak niste popolnoma prepričani, kdaj se bo to zgodilo. Namesto, da bi vse skupaj, lahko začnete spuščati na trge po običajnem urniku DCA. Potem, ko vidite, da se trgi izboljšajo, bi lahko naredili večji del denarja ... poleg običajnega urnika DCA. Ali morda začnete z pospešeno nakupovanjem DCA za pol leta, vsak mesec, dokler ne vložite, kar želite. Potem se lahko vrnete na običajni urnik, ko prejmete presežek.

Bistvo je, da lahko združite najboljše vidike obeh strategij v vašo korist. Torej ... lahko obdržite reden urnik DCA in se vključite tudi v časovni razmik na trgu.

Težko je reči, kateri pristop je najboljši. DCA in tržni čas imata oba položaja in minuse. Veliko je povezano z vašim temperamentom. Ali ste aktivni vlagatelj, ki uživa pozornost na trgih? Potem lahko trg dela za vas. Ampak, če ste bolj pasivni vlagatelj, bi lahko povprečje dolarskih stroškov povprečno potekalo. Ali uporabite hibridno strategijo in združite oba v različnih časih.

Kakšne so vaše misli o tržnem času glede na povprečje dolarja?