Kaj so vzajemni skladi in prednosti in slabosti naložb v njih

Tudi če nimate izkušenj, lahko investirate na borzo in imate na vaši strani profesionalne vlagatelje, ki sprejemajo vse odločitve.

Kako natančno je to storjeno? Z vzajemnimi skladi.

Kaj je vzajemni sklad?

Vzajemni skladi so košarica zalog, združenih s skupno temo. Na primer, tehnološko usmerjen vzajemni sklad ima v njem na voljo številne tehnične zaloge.

Sklad obveznic bo sestavljen iz različnih obveznic. Obstaja veliko vrst vzajemnih skladov, ki jih lahko izbirate, odvisno od tega, kaj iščete.

Vlagatelji kupujejo delnice vzajemnega sklada, ki ustvarjajo denar za sklad za vlaganje. Upravljavci skladov uporabljajo to zbirko denarja za nakup delnic sklada.

Vsak donos kupljenih zalog se vlagateljem pošlje v sklad. To je lahko v obliki kapitalskih dobičkov in dividend.

Vsi vzajemni skladi ne vsebujejo zalog, ki imajo skupno temo. Nekateri poskušajo posnemati široko borzo.

To lahko pomeni, da vzajemni sklad vsebuje veliko sredstev, ki nimajo nobene zveze in so zelo raznoliki.

Nekateri vzajemni skladi so močno vzvodni. Ta sredstva se imenujejo 2X ali 3X. Na primer, sklad S & P 500 2X Bull poskuša dvakrat vrniti uspešnost S & P 500. 2X Bear ima nasprotno. Dviguje dvakrat večjo količino, ki jo S & P 500 pada.

Sredstva z vzvodom imajo več tveganj kot sredstva, ki niso vzvoda, saj se lahko tudi zmanjšajo v vrednosti veliko hitreje kot enakovredni sklad brez finančnega vzvoda.

Poglejmo si prednosti in slabosti lastnikov vzajemnih skladov.

Vzajemni skladi Pros

Vzajemne sklade upravljajo investicijski strokovnjaki. Ljudje, ki imajo več izkušenj kot vi ali jaz. Ti upravitelji skladov imajo na razpolago tudi celotna sredstva matične družbe vzajemnih skladov.

Obstajata dve vrsti upravljanih sredstev - aktivna in pasivna. Aktivno upravljani skladi uporabljajo edinstveno strategijo za ustvarjanje donosov. Pasivno upravljana sredstva, včasih imenovana indeksna sredstva, preprosto poskusite ponoviti indeks, ki ga sledijo.

Vanguard je največja družba s pasivnim upravljanjem, kot je prikazano spodaj.

Jack Bogle, oče investicijskih vlagateljev in ustanovitelj podjetja Vanguard, je to povedal o aktivnih in pasivno upravljanih skladih: "Aktivni menedžerji imajo filozofijo, ki jo lahko zmagajo.

Vsak dan pridejo v pisarno in rečejo: "Fant, Mark, danes te bom premagal", in ne.

Ko imajo slabo leto, pravijo, da je to leto; To bom naredil prihodnje leto. To je težko podjetje in to ni strošek razmerja, ki jih je treba zmanjšati, ampak tudi trgovanje. Stroški transakcije so zelo visoki - skriti so; ne bodo vam povedali, kaj so - tam so in so velike. "

Prav tako so vzajemni skladi dobro razpršena. Ker je veliko zalog kupljeno in ne samo eno, se tveganje razprostira po košarici zalog. Bolj raznovrsten sklad, manj tveganja, ki ga nosi.

Na primer, tehnološki sklad nosi več tveganj kot širok tržni sklad. Toda tehnični sklad je manj tvegan kot imetnik ene tehnike.

Likvidnost v večini primerov ni problem z vzajemnimi skladi. Ko vnesete naročilo za prodajo delnic, bodo vaše delnice likvidirane ob koncu dneva. Edini čas, ko je morda težava z likvidnostjo, je med velikim finančnim dogodkom, kot je finančna kriza 2008/2009.

Vzajemni skladi

Pristojbine je lahko visoko na aktivno upravljanih skladih. 2-odstotna letna taksa ni redka. Letno pristojbino sestavljajo komponente, kot so front-end (zaračunane ob času nakupa) ali povratni obremenitvi (zaračunane pri prodaji) in 12B-1 (tržna pristojbina, združena v celotno pristojbino).

Medtem ko aktivno upravljani skladi imajo visoke provizije, upoštevajte, da imajo lahko pasivno upravljana sredstva nizke stroške 0,08%. To je samo 8 $ na vsakih 10.000 $ vloženih.

Vzajemni skladi ni mogoče odpreti ali zapreti med trgovalnim dnevom. Morate počakati do konca dneva, da vstopite v sklad ali iz njega.

Davčna neučinkovitost prav tako je treba upoštevati. Nekatera sredstva bodo vsako leto razdelila kapitalske dobičke. Boste morali plačati davke za kakršne koli kapitalske dobičke. Druga sredstva bi lahko odložila kapitalske dobičke v poznejših letih in ustvarila večjo distribucijo in veliko višji davčni račun za vas.

Zaključek

V zadnjih letih je prišlo do širšega gibanja od aktivno upravljanih vzajemnih skladov do pasivnega upravljanja ali indeksnih skladov. Predvsem zaradi njihove uspešnosti in nižjih stroškov upravljanja.

Pasivno upravljana sredstva so tudi bolj davčno učinkovita, saj ne trgujejo toliko, kot se aktivno upravljajo.

Katero vrsto sklada, ki se ga odločite izbrati, boste zdaj oboroženi s podatki o svojih prednostih in slabostih, kar vam omogoča, da naredite bolj informirano odločitev.

Ali vlagate v vzajemne sklade? Zakaj ali zakaj ne?