Kaj morate povedati uspešnemu izbiralcu zalog?

Kolikokrat ste se skušali odpovedati indeksnim skladom in se z njimi lotiti z vlaganjem v posamezno zalogo?

No, če berete ta blog ali katerikoli osebni blog o tem vprašanju, odgovor verjetno ni veliko. Ni veliko raziskav, da bi hitro videli, da je precej težko dosledno izbrati zmagovalne zaloge. Vsi ti fantje Wall Street naredijo to za življenje in večina jih ne more premagati na trgu po pristojbinah, zakaj bi torej nekdo, ki je delal kot blogger in odbojkarski trener, mislil, da lahko naredi še bolje (to sem jaz!)?

Ampak, nedavna tržna učinkovitost je ustvarila novo generacijo uspešnih trgovcev z zalogami. Kaj se ne zavedajo, je, da so vsi, ne glede na strategijo, ki so jo uporabljali, v zadnjih nekaj letih naredili veliko denarja. Utemeljeni vlagatelji bi morali črpati iz preteklih izkušenj čeprav in ne pozabite, da to ni čas, da postanejo pohlepni. Samo zato, ker razred dobro deluje dobro, to ne pomeni, da bo to še naprej.

Moj sodelavec, genij

Navdih za ta članek je prišel od prijatelja na delu, ki vedno govori z mano o svojih dveh dojenčkih. In z dojenčki mislim njegove naložbe v Chipotle (CMG) in Apple (AAPL). Na njegovo zaslugo, on naredi zelo dobro denar na svojem delovnem mestu in je pametna varčevalnik in porabnik. On in njegova žena vozita razumne avtomobile in živijo v lepem skromnem domu. Iz tega, kar mi je povedal, se zdi, da je celotna naložba v obeh delnicah združena v razponu od 50.000 dolarjev.

50K ni nič, za kar se smejati, ne glede na to, koliko si naredil, in od danes, njegova naložba je storila zelo dobro. V zadnjih treh letih je Chipotle vrnil 176,5%, medtem ko se je trg vrnil le nekaj več kot 50%, kot je prikazano tukaj:

Medtem ko je Apple vrnil 74,1% v istem obdobju, kot je prikazano tukaj:

Ker je njegova strategija delovala tako dobro, ne vem, če bi mu kaj povedala, da bi premislil o nabiranju zalog, a še vedno želim poskusiti.

Iskanje primerjalnega merila

Ko mi ljudje povejo, kako uspešne so njihove posamezne zaloge, prva stvar, ki jo vedno vprašam, je: Kako je trg opravil v istem obdobju?

Še zlasti na trgu bull, ljudje ujamejo, kako dobro delujejo njihovi zalogi, vendar pozabite primerjati z merilom. Kaj bi rekel, če bi ti povedal, da sem investiral v delnico, ki se je v zadnjih treh letih vrnila 17% letno? Ali želite v? Verjeli ali ne, to je točen donos nizkocenskega indeksnega sklada 500 v zadnjih treh letih.

Če je zadevni stalež storil dobro in presegel povprečje celotnega ameriškega trga, bo naslednja stvar, ki jo bom naredil, primerjati s skladom nizkocenovnih indeksov v svojem sektorju. Če je družba tehnološka družba, kot je Apple, potem bi jo primerjala z indeksnim skladom, ki sledi velikim zalogam tehnologije. Čeprav obstajajo odstopanja, če občutite potrebo po nagibanju svojega portfelja v določeni sektor, je najbolje, da ga izvedete z indeksnim skladom, saj bo odpravil nekompenzirano tveganje.

Ali ste pametnejši od strokovnjakov?

Predstavljajte si, da ste profesionalni inženir s polnim delovnim časom. Štiri leta ste šli v šolo in diplomirali z nadpovprečnim GPA in začeli delati za veliko podjetje, kjer ste se zelo dobro počutili in ste bili eden od najboljših in najsvetlejših.

Nekega dne pripravnik začne delovati in razglasi, da je boljši inženir, kot si ti, čeprav ima zelo malo izkušenj in ni formalne izobrazbe. Svoje vikende je prebral učbenike in z Googlom naučil vse o inženiringu.

Čeprav se ta situacija zdi precej smešna, ali ni ravno to, kar vidimo pri vašem povprečnem izbirniku zalog? Zbiralci zalog lahko nekaj časa preživijo tam in tam, kjer berejo finančne dokumente nekaterih podjetij in primerjajo nekaj razmerij P / E, vendar bodo v najboljšem primeru vedno amaterji.

Tekmujejo proti ljudem, ki so študirali finance v šoli, delajo za podjetja s tisočimi viri in imajo dostop do nekaterih najboljših informacij v podjetju. In žalostna stvar je, da bo peščica teh strokovnjakov dosledno premagala trg.

Redko poskušam prepričati zbiralce teh dejstev, saj običajno potrebuje izkušnje iz prvega reda, da spremenijo svoje naložbeno vedenje. Čeprav nikoli ne boste videli Chipotle podobnih donosov z vlaganjem v delnice indeksov, tudi vi ne boste nikoli videli Blockbuster-like (get it?) Izgube.

Vem, da obstaja veliko vidikov borznega trga, ki je zunaj mojega nadzora, zato se namesto da bi jih napovedali, se rad osredotočil na stvari, ki jih lahko nadzorujem. Ko ste mladi, je stopnja varčevanja toliko pomembnejša kot karkoli drugega. Ko ste starejši, bodo v vaših poročilih prevladovale pristojbine in dodelitve. Torej, zakaj se ne osredotočite na to namesto iger na srečo?

Bralci, ali poznate koga, ki je "zbiralec zalog", podoben tistemu, ki ga opisujem? Kaj bi jim povedal, če so imeli neverjetne rezultate in so vas vprašali, kaj je tako slabo pri vlaganju v posamezne zaloge?