Obstaja stara naložba, ki pravi, da "na trgu bull, vsi mislijo, da je genij." Res je. Ko se celotni indeksi vzpenjajo za tedne ali mesece, se pogosto zdi, da vlagatelji nagrajujejo z metodičnimi pristopi. Nekateri vlagatelji odkrivajo svoje teorije in formule za hišne ljubljenčke zaradi velikih donosov. V resnici je to le redko. Večina vlagateljev, ki uspevajo na trgu bull, preprosto vozijo nevzdržne valove, ki jih vodijo manijaki.
Dejansko vlaga med trge medveda (ali navzdol), ki dejansko zahtevajo pravi vpogled.
Bodite skeptični za mainstream medije
Glavni mediji so najboljši prijatelj pri investitorju, ko trg poraja. Na splošno si kupite vse, kar govorijo glave. Mediji niso imeli nobene majhne vloge, na primer pri prepričevanju javnosti, da bi lahko "internet" z enim samim rokom ustvaril mlada podjetja, ki so brez dobička, vredna IPO-jev. Tudi stanovanjski mehurček je delno poganjal neskončno pokritje naraščajočih cen domov in zgodbe o bogastvu nepremičninskih špekulantov. Če je trg v razcvetu, naredite samo tisto, za kar se zdi, da se osredotoča na medije in molite, da ga prodajate pred tankom.
Kljub temu, da je trg tank, je medij najhujši sovražnik investitorja. V svojem neskončnem prizadevanju za ocene, mediji pretiravajo, kako slabi so celo najhujši v resnici. Učinek nenehnega govorjenja je prepričati veliko število ljudi, da je "gospodarstvo" v celoti, obsojeno. Preveč vlagateljev iz tega občutka utemeljuje dejstvo, da so trgi, ki se pojavljajo, preprosto "niso čas" za naložbe. Preprosto povedano: prezrite 90% tistega, kar mediji o medijih govorijo o trgu. So redko veljaven vir analize.
Izkoristite iracionalni obup
Potrdite stroške Sunk
Padajoče trge so po definiciji značilne velike izgube. Toda kako se te izgube zaznavajo in obravnavajo, lahko vsa razlika med naložbami pametno ali neumno. Nekateri (morda mnogi) vlagatelji svoje izgube obravnavajo kot zgolj "papirne izgube", ki ne postanejo "pravi", dokler ne prodajo padajočega zavarovanja. Obdržite dovolj dolgo, verjamejo in veliko nihalo na nebu bo "prineslo nazaj" v svojo staro ceno. Predvidevajo, da je bila stara cena "prava" cena, nedavni padec pa je le aberacija.
Dejansko ni ločnice, ki ločuje "papirne izgube" od "realnih izgub". Izguba je izguba. Če imate v lasti 100 delnic z vrednostjo 50 evrov za delnico in pade na 30 evrov, ste izgubili 2.000 evrov resnično, kot če bi ga nekdo vzel iz vaših rok. Če imate na njej izpostavljeno tveganju, da bo padla na 20 $ na delnico ali $ 10 ali $ 0. Lekcija, ki jo lahko absorbira tukaj, je, da morate prepoznati izgubo za to, kar je: nepovratna cena. Tudi če se zaloga ponovno dvigne na 50 evrov, to ni nič drugega kot nepovezano zvišanje cen. Ne bi vzbudili razkošnega evropskega bega, ki bi temeljil na upanju na delovnem mestu in ne bi smeli imeti slabih naložb, ki bi temeljile na naraščajočem zvišanju cen delnic.
Študija Vzroki ekonomije navzdol
Na koncu je nekaj, kar je treba reči, ker ima trdno intelektualno razumevanje, zakaj je trg na prvem mestu. Navsezadnje ni vsaka nesreča enaka vzrok. Bodite tehnični mehurček in ohišje zgolj kot en primer. Medtem ko se na površini pojavijo vsi, ki so sledili izredno podobni poti, so podrobnosti zelo različne. Preudaren opazovalec lahko pridobi veliko vpogleda (vključno s tem, kako izkoristiti iracionalni obup) od razumevanja mehanike, zakaj je trg tako, kot je.
Na žalost, mainstream mediji spet redko pomagajo. Medtem ko so nekatere oddaje in poročila dragocene, vam je morda najbolje, da preberete ustrezne objave v spletnem dnevniku, knjige in članke o situaciji. Časovnice so še posebej koristne, saj skušajo določiti ključne trenutke in prelomnice krize. Hokejska legenda Wayne Gretzky trdi, da je ključ do njegovega uspeha mislil v smislu, kam gre gredo, ne pa tam, kjer je že bil. Pri vlaganju je edini način, kako napovedati, kaj se bo zgodilo naslednje, da bi vedeli, kaj se je zgodilo prej.
Povzetek
Če povzamemo, poučevanje, da investirate v gospodarstvo navzdol, gre za neučinkovito učenje slabih spoznanj, ki ste jih morda absorbirali, in ohranjate oči pri lupinah za priložnosti. Mediji je na splošno treba prezreti. Če karkoli, njihova konstantna melodrama in nay-reče bo samo pomirila vašo pozornost in rešila. Občutljivi investitorji ponavadi neustrezno odtegujejo dragocene vrednostne papirje na nižjih trgih, kar ustvarja priložnosti za savvijere vlagatelje. Izgube je treba priznati kot nepotrebne stroške, zato bi morali preučiti globlje dejstva o tem, kaj se dogaja.
O avtorju: Dan Wesley je pisatelj za Creditloan.com. Creditloan.com, ustanovljen leta 1998, zagotavlja vpogled, nasvete in novice o številnih finančnih temah, kot so osebna posojila, konsolidacija dolgov in gotovinski predujmi. Poleg tisoč člankov boste našli tudi ugledne ponudnike storitev in orodja, ki vam bodo pomagali pri vseh vaših proračunskih potrebah.
Objavi Svoj Komentar