Kdaj naj uporabljate razliko pri vlaganju?

Marža je dolg. Izposojate kapital od svojega posrednika, da kupite več sredstev, v večini primerov zaloge.

To vam daje vzvod. Stavite, da bodo vaši donosi na naložbe, ki jih kupujete, na višini večji od obrestne mere, ki jo plačate svojemu posredniku za ugodnost, brez provizij.

Če so, žarite razliko. Če ne, moraš celotnega posrednika.

Ker posrednik uporablja sredstva, ki jih že imate v svojem računu kot zavarovanje za zadovoljitev vašega kritja, je vlaganje v maržo zelo podobno nakupu hiše na hipoteko.

Edina razlika je v tem, da pri vlaganju ne potrebujete mesečnih plačil po maržah in posrednik na splošno ni preveč zaskrbljen, če si kdaj prizadevate, da zmanjšate svojo maržo, če je v vaših naložbah zadostna vrednost za kritje .

Podobnost se ne konča tukaj. Prevzem hipoteke za nakup hiše je lahko dober ali slab. Veliko je odvisno od tega, kdo, kako, zakaj in raven finančnega ugleda posojilojemalca. Vlaganje na kritje je enako.

Če razumete, kako to deluje, ga uporabite razumno in lahko dobro upravljate tveganje, vam lahko pomaga pri ustvarjanju ugodnejših donosov. Po drugi strani pa lahko, če niste dovolj disciplinirani ali pa ga zlorabljate ali se z njimi zalezujete, lovite vročo zalogo, lahko račun sušite.

Kdaj ne uporabljati margine?

V tem primeru mislim, da je smiselno odpraviti razmere, v katerih se marža ne sme uporabljati, preden se pogovorimo o situacijah, kjer je to smiselno uporabiti. Seveda, vedno obstajajo izjeme, vendar ta načela veljajo za najbolj običajne scenarije naložb.

Načelo št. 1: Ne uporabljajte marže za nakup obrestovanih sredstev, ki prinašajo nižje od marže

Ja, lahko kupite obveznice vseh sort, zakladnic in mnogih drugih sredstev, ki izpuščajo zanesljiv donos. Večina časa, zaradi zaznane varnosti teh instrumentov, posredniki vam omogočajo, da vzamete več kot 1x, kar pomeni, da vam lahko 1 $ vašega zavarovanja omogoči nakup 3 občinskih obveznic (kot primer). Teoretično, če je donos na ta muni več kot 1/3 obrestne mere na vaši marži, bi lahko morda naredili nekaj osnovnih točk domnevno "brez tveganja" dohodka. Težava se pojavi, če se obrestne mere premaknejo in vmesno okno dobička lahko hitro preide v odtok denarnega toka. Poleg tega vse, kar oteži vaše vlaganje toliko za donose, tako majhne, ​​ni vredno narediti.

Načelo št. 2: Ne uporabljajte marže za nakup zaloge v komunalno podjetje, REIT, MLP ali drugo vrsto skrbništva

Podobno načelo, kot je navedeno zgoraj. Vsako stalež, ki se večinoma uporablja za ustvarjanje tekočega dohodka v obliki dividend, ni kandidat za nakup z uporabo marže. V večini primerov bo donos nižji od vaše obrestne mere, in povečanje kapitala morda ne bo dovolj, da bi ga nadomestili. Če kupujete zaloge za dohodek, ste verjetno konzervativni vlagatelj in marža samo dodaja več tveganja, ki ga ne smete nositi. Naložbe v dividende niso slabe stvari; samo ne priporočamo na stopnji.

Načelo št. 3: Ne uporabljajte marže, da bi plačali avto, ladjo ali hišo

Samo zato, ker si lahko izposoja denar od svojega posrednika za plačilo, to ne pomeni, da bi to moral storiti. V tem primeru si izposojate denar, ki bo postal osnova za več dolgov (avto posojilo, hipoteke itd.). Če to storite, to pomeni, da niste finančno dovolj močni za nakup ali vlaganje v ta sredstva. Več stopenj finančnega vzvoda je finančna nesmiselnost in se lahko znova ugrizne veliko prej, kot si mislite.

Toda uporaba margine ni slaba, če veste kako.

Kdaj in kako uporabljati razliko?

Preveč dolgov ubije, vendar malo dolga lahko precej prispeva k finančni fleksibilnosti. Vendar pa je pomembno, da se marža uporablja kot orodje le, če imate dobro naložbo, ki jo ne morete dobiti drugače. Vzemimo nekaj primerov

Primer # 1: Velika priložnost za naložbe in začasno ni kapitala

Pogosto se zgodi, da je vaš naslednji prispevek k vašem naložbenem računu nekaj dni ali morda teden dni, in z lahkoto lahko pokrijete znesek, ki ga boste vložili v to priložnost. Ob predpostavki, da to ni vroča zaloga zaloge, in ste se prepričali o zaslugi naložbe, pojdite naprej in uporabite maržo, da začnete svoj položaj. V nekaj dneh boste poslali več denarja in kritje bo pokrito.

Primer št. 2: Uporaba marže kot sklada za nujne primere

Če imate potreba po denarju, ki ne more počakati - na primer, nepričakovano velik davčni račun, kjer so posledice neplačevanja polnih davkov na čas večje od obresti na maržo, je vsekakor mogoče nadaljevati in se sposoditi na podlagi marže. V mnogih primerih boste morda potrebovali čas, da ugotovite, katere naložbe želite prodati, da pokrijete maržo, ali pa morda sčasoma to storite s svojim dohodkom.

Primer št. 3: Načrtovanje davčnega obračunskega leta

Recimo, da imate nekaj naložb, ki jih želite prodati, da lahko prerazporedite kapital v druge privlačnejše naložbe. Če imajo vaše trenutne naložbe znatne kapitalske dobičke, jih lahko počakate, da jih bodo prodali, tako da v tekočem letu ne bodo imeli dodatnih davkov. Vendar pa zaradi tradicionalne prodaje davkov s strani vlagateljev in skladov mnoge naložbe postanejo precej privlačne do konca leta, kar boste morda želeli izkoristiti. Pravilna uporaba kritja vam bo omogočila premostitev začasne vrzeli kapitala.

Za discipliniranega vlagatelja je treba razliko vedno uporabljati zmerno in samo po potrebi. Če je mogoče, poskusite uporabiti več kot 10% vaše vrednosti sredstva kot maržo in narišite črto pri 30%. Prav tako je odlična ideja za uporabo posrednikov, kot je Scottrade, ki imajo poceni maržne obrestne mere. Ne pozabite, da so spojine z maržo obrestne mere, dokler imate odprto odprtino.

O avtorju: Shailesh Kumar piše o tem zaloge in vrednotenje naložb na Vrednost Stock Guide, kjer ponuja registrirane člane posamezne zaloge in ideje. Naročite se na njegovo brezplačno glasilo glasila za naložbene ideje, ki jih lahko uporabite za nadaljnje raziskovanje.

Ne glede na vrsto ali znesek naložbe GoodFinancialCents.com je tukaj za pomoč. Ali naj vlagajo 20.000 dolarjev ali kako vlagati 500.000 dolarjev, želimo pomagati, da kar najbolje izkoristite svoje naložbe!