Osnovni davčni vodnik za MLP 💲💲💲

Prvič, ko sem že slišal za MLP, je bil od mojega strica Jeffa. Predstavljajte si ogromno lumberjack, z brado Santa Claus in nagnjenost za raztegovanje resnice. "Veš, kdo v mestu Williston resnično postane bogat? To niso vozniki tovornjakov. To so MLP-ji. Zaslužijo ves ta denar, ne da bi plačali davke. Če bi to ugotovil, ko sem bil tvojih let, bi bil zdaj bogat človek. "Norec stric Jeff.

Razen, se izkaže, da morda ni tako nor, kot sem mislil. Master Limited Partnerships (MLP) so legitimna naložbena vozila. MLP je javna investicija, ki je obdavčena kot komanditna družba, vendar jo je mogoče kupiti in prodati. Naložbene priložnosti MLP so ponavadi v energetskem sektorju, ker mora 90% dohodka, ki ga ustvari MLP, izhajati iz raziskovanja, rudarjenja, pridobivanja, rafiniranja nafte in plina ter prevoza alternativnih goriv, kot biodizel.

Ker so MLP obdavčeni kot omejena partnerstva, ponujajo neverjetne koristi. Investitorjem omogoča, da odložijo dohodek (tj. Zdaj plačujejo manj) in so likvidne naložbe. Toda investitorji MLP plačajo visoko ceno ob davčnem času. MLP dajejo svoje investitorje K-1 obrazce. To so znano zapletene oblike, ki zahtevajo previdno računovodstvo (ne navajam pa, da jih po navadi ne pošiljajo do marca).

Ta objava ni namenjena zamenjavi računovodje. Investitorji MLP naj bi najverjetneje najeli enega od teh. Namesto tega ta del pojasnjuje, "Zakaj" so MLP obdavčeni tako, kot so, tako da vlagatelji ne postanejo slepi pri davčnih posledicah.

Tok preko računovodstva: Zbirka lastnikov podjetij

Glavna partnerstva z omejeno odgovornostjo so (kot že ime pomenijo) partnerstva. MLP Vlagatelji se obravnavajo kot lastniki podjetij in ne tradicionalni vlagatelji. To pomeni, da morajo davčni zavezanci plačati "vlagajo" vlagatelju (ali partnerju).

Imate lahko 100 delnic XYZ Pipeline, vendar v očeh IRS ste lastnik podjetja z X% plinovoda (izjava K-1 vam bo celo pokazala, kateri odstotni ste partner).

Vsi prihodki, izgube, odhodki, amortizacija itd., Ki jih podjetje prinese do omejenih partnerjev, vlagateljev. IRS ne gleda na vse partnerje skupaj (tako kot pri korporaciji), vse partnerje vidi kot posamezna podjetja.

Najpomembnejša stvar, ki jo je treba razumeti o pretoku skozi računovodstvo, je, da vlagatelji dolgujejo davke na njihov delež v dobičku družbe. To je res, tudi če družba izdajateljem ne izda dividende ali vračanja kapitala. Še bolj pomembna opomba je, da bi lahko v dolocenih državah dolgovali davke na podlagi poslovanja podjetja. Še enkrat preverite pri računovodji podrobnosti.

Davčna osnova

Ker IRS obravnava vsakega partnerja kot lastnega podjetja, mora vsak partner poznati svojo "stroškovno osnovo". Tako lahko ob prodaji IRS pošteno oceni kapitalske dobičke ali izgube.

Vaša davčna osnova se poveča v naslednjih okoliščinah:

Dobički se reinvestirajo v družbo.
Družba prevzame več dolga za naložbe.
Vlagali ste več denarja.

Vaša osnova se zmanjša v naslednjih okoliščinah:

Družba ima izgubo.
Družba izplača dolg.
Iz investicije vzamete denar.

Če ste navajeni za nakup in prodajo zalog, se zdi neverjetno zapleteno. To je zato, ker je zapleteno. Vendar to ne morete resnično primerjati s kupovanjem in prodajo zalog. Ne pozabite, da so vlagatelji poslovni partnerji, in to je, kako se podjetja obdavčijo. Torej, res kupujete in prodajate podjetje.

Povratni kapital

MLP ne izdajajo dividend. Namesto tega se lahko preverjanja, ki jih dobite, štejejo za vračilo kapitala. Ko prejmete "donos kapitala", se vaša osnova v naložbi zmanjša. Danes je to super. Ni vam treba plačevati davkov.

Po cesti se ta denar vrne nazaj. Zmanjšana osnova verjetno pomeni, da IRS zazna, da ste imeli višje kapitalske dobičke, kot ste dejansko storili.

Kaj?

Tukaj je primer:

Kupite $ 100K v XYZ Pipeline MLP. V naslednjih treh letih vam XYZ Pipeline MLP pošlje povratne stroške v višini 15.000 $. Uživate v teh pregledih brez davkov! Ja!

Potem prodajate svojo pozicijo za $ 110K. $ 110K (prodajna cena) - $ 100K (osnova) = $ 10K v dobičku. Boste morali plačati davke na 10K $, kajne?

Napačna. $ 15K v zameno kapitala zmanjšala vašo davčno osnovo od $ 100K do $ 85K.

$ 110K (prodajna cena) - $ 85K (osnova) = $ 25K v dobičku.

Kaj se zgodi, če imate dolgo časa na MLP? MLP lahko teoretično vrne ves svoj kapital, ki vas zapusti z ničelno osnovo. Če prodajate, IRS vidi prodajo kot čist dobiček. V tem trenutku je vsak dobiček, ki ga dobite, v celoti obdavčen kot običajni dohodek.

Seveda večina MLP še naprej dodaja nove projekte in novi dolg, zato ni verjetna ničelna osnova.

Amortizacija se pretvori v redni prihodek

Torej, kako bo ta dobiček obdavčen? Večina ljudi skok do zaključka, da bo stopnja kapitalskih dobičkov. Konec koncev, tako je nepremičnina obdavčena.

Z MLP je bolj zapleteno. MLP lahko amortizirajo svoja sredstva. To zavaruje nekaj svojih dobičkov iz davkov na dohodek. Ampak, ko prodajate, IRS spremeni amortizacijo v neugodno obdavčeni navadni dohodek.

Drug primer je nekoliko jasnejši.

To so dejstva:

Kupili ste $ 100K iz XYZ Pipeline MLP.
Prejeli ste 15K $ v zameno kapitala.
XYZ je depreciiral $ 10K vašega deleža kapitala.
Prodaš za $ 110K.

V tem scenariju je to, kako ste obdavčeni.

$ 110K prodajna cena - $ 100K (izvorna osnova) - $ 15K (donos kapitala) = $ 25K dobička

$ 25K v dobičku se nato razdeli na dve vedri. Redni prihodki in kapitalski dobički. Amortizacija se spremeni v navaden prihodek, ko prodate. V tem primeru ste imeli $ 10K amortizacije v življenjski dobi vaše naložbe, zato vam IRS zaračunava 10 tisoč dolarjev navadnega dohodka. $ 25K v dobičku manj $ 10K v rednem dohodku je $ 15K v kapitalskih dobičkih.

Omejitvena pravila o izgubi

Če ste navajeni na kapitalske dobičke in izgubljena pravila, povezana z zalogami in obveznicami, se pravila o izgubah, povezana z MLP, počutijo restriktivne.

Pri prodaji zalog ali obveznic lahko "spravite" izgube. To je izravnalni dobiček z izgubami. Lahko celo prenašate izgube v prihodnja leta, če imate v pasivnih izgubah v določenem letu več kot $ 3K.

Ni tako z MLP. Ne morete uporabiti izgube, dokler vaš MLP ne prikaže dobiček za leto ali dokler ne odidete. Torej, če vaša naložba v letošnjem letu izgubi denar, ne boste videli nobene davčne ugodnosti do neke mere v prihodnosti.

To ni brezcarinska naložba

MLP imajo več davčnih ugodnosti, vendar morate plačati davke. Sok teče se ustavi, ko zmanjka kapitala, da se vrnete ali ko prodate. Nekaj gotovine obdržite za neizogiben obdavčljiv dogodek.

Če razumete naložbo in davke, bi lahko MLP bila primerna naložba za vas.