Naložbe

Ali resnično vlagate na tvegane mejne trge?
Ali resnično vlagate na tvegane mejne trge?

Ali želite vlagati v majhna gospodarstva, ki ponujajo potencial za eksplozivno rast? Razmislite o tem, da del svojega portfelja prenesete na obmejne trge.

To so tipično nerazvite države tretjega sveta. Razmislite o mestih, kot so Kenija, Vietnam, Jamajka, Bangladeš ali Maroko. Prav tako imajo običajno močno rast BDP in hitro rastoče populacije.

To so "nastajajoči nastajajoči trgi". MSCI Frontier Markets Index meri 25 od njih v Evropi, Aziji, Latinski Ameriki in Afriki.

Torej bi morali vlagati v to špekulativno področje? To je odvisno. Mejni trgi ponujajo potencialno spregledane priložnosti. Običajno so manj obremenjeni z globalnimi vlagatelji. Torej, ponujajo potencial za dobiček. . . vendar so tvegane in špekulativne naložbe.

Oglejmo si nekaj glavnih prednosti vlaganja vanje.

Koristi

1. Dobra vrednost

Te države je težko vlagati, tako da še niso imeli velikega priliva tujega denarja. To lahko pomeni razumno vrednotenje. Zdaj ni vse naložbe na obmejnih trgih vredno, vendar pa so lahko skriti dragi kamni.

2. Nizka korelacija

Povečanje korelacije med razredi sredstev omogoča resnično razpršeno razporejanje sredstev. Mejni trgi imajo nižjo korelacijo z drugimi sredstvi, vključno s hitro rastočimi trgi.

3. Hitra rast BDP

Večina teh držav ima rasle prebivalstvo in rast BDP. Te države imajo na milijone potencialnih potrošnikov, ki si prizadevajo živeti v življenju srednjega razreda. To pa pomeni potencialne kapitalske dobičke za tuje vlagatelje.

Tveganja

Hkrati vlaga v ta del trga ima svoje tveganje. Kakšne so slabosti?

1. Hlapno

Večina delnic, ki se trgujejo na tem področju, so majhne ali mikro kapice. Ta majhnost pomeni, da so lahko zelo nestanovitne.

2. Nelikvidna

Vlaganje neposredno v majhne trge je lahko tvegano. Težave s trgovanjem lahko otežijo prodajo vaše naložbe, če želite izplačati.

3. Pomanjkanje preglednosti

Nekatere večje mejne tržne zaloge trgovajo na borzah. Toda stvari niso vedno pregledne. Za manjše družbe je težko pridobiti trdne finančne podatke.

4. Geopolitično tveganje

Argentina in Zimbabve sta dva primera, ki predstavljata ekstremno politično tveganje za tuje vlagatelje. Na primer, Argentina je nacionalizirala špansko naftno družbo. To samo kaže, kako je vlaganje tega dela trga lahko potencialno nevarno.

ETF in vzajemni skladi

Torej, kako lahko kupite mejne trge?

Lahko kupite posamezne zaloge. Toda zaradi dejavnikov tveganja to verjetno ni dobra ideja - razen če ste izjemno izpopolnjen vlagatelj. Nakup posameznih mejnih tržnih zalog zahteva nekaj resnih raziskav, pri čemer bi lahko prevzemanje te stopnje tveganja za mnoge vlagatelje nesprejemljivo.

Večina vlagateljev bi verjetno dobro držala bolj raznolikih naložb, kot so vzajemni skladi in ETF. Tukaj je nekaj mejnih trgov ETF-jev in sredstev, ki jih lahko izbirate:

  • Guggenheim Frontier Markets ETF (FRN). Ta ETF ima koeficient odhodkov 0,70%, kar je nekoliko višje od povprečja v industriji 0,64%. V skladu s spletno stranjo sklada ta ETF "ustreza splošno" indeksu BNY Mellon New Frontier DR.
  • Druga možnost je iShares MSCI Frontier 100 ETF (indeksni sklad) (FM). Ima neto premoženje okoli 65 milijonov dolarjev, vendar je precej raznoliko, saj sledi 100-ih delniškim indeksom. Ima 0,79% razmerja med stroški.
  • Vzajemni sklad Afriko in Srednji vzhod (TRAMX) T. Rowe Price ponuja izpostavljenost tako novim kot obmejnim trgom. Njegovo razmerje 1,52% je nekoliko veliko. ETF so verjetno boljše stave.

Koncentrirani ETF

Druga možnost je koncentrirana ETF. Obstaja več med njimi. Tu bom izpostavil nekaj novejših:

  • Global X je pred kratkim predstavil dva nova ETF, osredotočena na Mongolijo / Srednjo Azijo in Nigerijo. Te države niso bile na voljo večini posameznih vlagateljev (FM in FRN imajo nekaj izpostavljenosti).
  • Indeks centralne Azije / Mongolije ETF (AZIA) vlaga v Mongoliji, pa tudi v druge srednjeazijske države, vključno z Kazahstanom in Uzbekistanom.
  • Druga nova težava Global X je Nigerijski indeks ETF (NGE). Naložba v afriško najrazvitejšo državo. Nigerija je bogata z nafto in velikim izvoznikom nafte. Njegova zgodba je značilna za sektor: nastajajoči srednji razred, eksplozija domače potrošnje in rast BDP. Ima tudi največjo populacijo v Afriki.

Torej so to le primeri, tam so še drugi ETF in vzajemni skladi. Očitno je, da je naložba na tem področju tvegana. In vlagatelji morajo biti previdni pri vstopu na te trge. Toda pri globalnih vlagateljih, ki so lačne zaradi novih naložbenih priložnosti, je treba uvesti nove mejne tržne ETF-je.

Super-Frontier Markets

En podcenjen sektor so države, ki se lahko štejejo za čezmejne trge. Ti vključujejo kraje, kot je Burma, ki nima ETF države. V to državo ni mogoče vlagati neposredno - investitorji, ki želijo vstopiti v takšne države, morajo tam, če je mogoče, iti neposredno. Tudi takrat bodo morda potrebovali povezave, da bi dobili nogo v vratih. Toda potencial obstaja za tiste, ki so pripravljeni prevzeti dodatna tveganja.

Pri preučevanju naložbenih možnosti izven Zahoda mnogi vlagatelji mislijo na razvite in nastajajoče tuje trge kot edine načine, kako iti. Toda mejni trgi ponujajo potencialne nagrade tistim, ki so pripravljeni prevzeti dodatno tveganje. Ponujajo edinstveno priložnost in v nekaterih primerih imajo lahko mesto v zelo raznolikem portfelju.

Kakšne so vaše misli o vlaganju na mejne trge?

Priljubljene Objave

Objavi Svoj Komentar