Najbolj priljubljene naložbene strategije

Po pisanju mojega članka o Top 10 vlagateljih vseh časov, sem mislil, da bi bilo zanimivo pogledati nekaj najbolj priljubljenih naložbenih strategij. Ne govorim o nakupu in zadržanju ali diverzifikaciji, ampak res, kaj ljudje iščejo pri izboru delnic. Čeprav nisem znanstvenega, sem sestavil ta seznam, ki temelji na tem, kar počnejo strokovnjaki, kakšne vrste sredstev so tam zunaj in kaj ljudje iščejo na internetu. Prav tako je zanimivo, da so skoraj vsi Top 10 investitorji uporabljali večinoma temeljne trgovinske strategije, ki se osredotočajo na vrednost.

Ta seznam obravnava samo dve glavni vrsti strategij za izbiro staleža: temeljni in tehnični. Temeljne strategije so tiste, ki gledajo na finančno zdravje podjetja, pa tudi na mikro in makroekonomska vprašanja in trende, ki se soočajo z določenim trgom in so bolj osredotočeni na dolgoročne posle. Tehnična analiza obravnava gibanje cen na zalogi, tržne trende in bolj osredotoča na kratkoročne posle. Pomembno je omeniti, da mnogi vlagatelji združujejo oba: če delnica izpolnjuje temeljna merila, lahko išče tehnični trend, kdaj naj kupi kratkoročno.

Za portfelj investitorjev kolidža uporabljam večinoma temeljno analizo, da bi poiskali vrednotne družbe, v katere bi lahko vlagali. Tukaj je najbolj priljubljene naložbene strategije!

Temeljni

Temeljna analiza obravnava finančno stanje osnovne varnosti. Drugačne so od cenovne učinkovitosti zaloge. Največji temelj je zaslužek, ki ga je mogoče gledati tudi s prodajo, profitno maržo, denarnim tokom in podobno. Obstajajo tudi osnovni elementi, ki obravnavajo dolg in kapital družbe ter kako ustvarijo zaslužek: operativna učinkovitost, rast prodaje, odplačilo dolga itd.

Če pogledate resnične osnove, kot je rast ali vrednost, ga morate vedno primerjati s trgom ali sektorjem, zato je potrebna finančna analiza vseh.

Trg / sektor: Pri iskanju trga ali sektorja kot celote se uporablja ista analiza, vendar se osredotoča na makroekonomska vprašanja, ki bi lahko vodila do celotne uspešnosti sektorja. Veliki primer je trenutno kriza na Japonskem. Veliko elektronskih izdelkov se proizvaja na Japonskem, zato se lahko celoten sektor elektronike bori kratkoročno. Drugo področje je energija: višje cene nafte običajno pomenijo večji dobiček po celotnem sektorju, medtem ko bi padanje cen lahko pomenilo upadanje dobička. Druge zadeve, ki jih je treba upoštevati, so vladne reforme: v tem sektorju gre za zdravstveno varstvo in morebitne spremembe Medicare ali Medicade.

Rast: Gibanje rasti je zaloga, za katero se pričakuje, da bo rahla nadpovprečno v primerjavi s svojo industrijo ali sektorjem. Nekateri tipični identifikatorji delnic rasti vključujejo malo ali nič dividend, saj te družbe ponavadi reinvestirajo svoje zaslužke na nadaljnjo rast. Tehnološke družbe se običajno prilegajo temu profilu. Podjetja za rast imajo običajno tudi visoke ocene, kot so dobiček na delnico, saj je pričakovanje rasti, ki je pogonska cena delnic.

Vrednost: Vrednostni vlagatelji aktivno iščejo delnice, ki trgujejo pod njihovo intrinzično vrednostjo. Menijo, da trg pretiravajo z dobrimi in slabimi novicami, zaradi česar cena delnic ne odraža natančno dolgoročnega finančnega stanja družbe. Za stalež ni definitivne notranje vrednosti, zaradi česar je ta strategija težavna. Nekateri vlagatelji gledajo na sedanja sredstva v primerjavi z dolgom in zaslužkom in ne gledajo v prihodnost. Drugi bazirajo svoje ocene o prihodnjih denarnih tokovih. Nekateri celo gledajo na nefinančno vrednost, kot je blagovna znamka ali upravljanje.

Warren Buffett je rekel, da je najbolje razmišljati: "Rast in vrednost naložbe so združeni v kolku".

Tehnično

Trgovanje z obsegom: To je tehnična strategija trgovanja, ki opredeljuje glavne ravni podpore in odpornosti v ceni ter kupi zaloge na nižji ravni podpore in prodaja na glavni ravni odpornosti. To se imenuje tudi trgovanje s kanali. Ta postopek se običajno ponovi večkrat, dokler zaloga ne izstopi iz kanala. Če pogledate večino staležev, trgujejo v tesnem obsegu, ti trgovci pa poskušajo izkoristiti to območje. Zgornja meja odpornosti se običajno izračuna tako, da trenira višine zaloge, nižja podpora pa se običajno izračuna tako, da trenira zaloge.

Moving Average Trading: Gibanje povprečij je zelo priljubljeno orodje trgovcev za merjenje zagona. Prometna povprečna strategija trgovanja vključuje določanje gibljivih povprečij staleža in nato iskanje križanj: ko se cena staleža giblje skozi gibljivo povprečje. Ta vrsta signala se šteje kot zgodnja navedba spremembe v smeri cen. Če na primer stalež presega pod 30-dnevnim drsnim povprečjem, lahko pride do povračila cene.

Contrarian Trading: To je naložbeni slog, ki je v nasprotju s tržnimi trendi dneva. Ponavadi kupujejo premoženje, ki slabo deluje in prodaja, ko dobro deluje. To običajno poteka tudi s prepričanjem, da kratkoročne novice povzročijo previsoke količine na delnico. Na primer, v finančni krizi bi bila nasprotna strategija trgovanja nakup finančnih zalog, ko se je trg zrušil. To morda ne bo dobro delovalo v kratkem času, vendar bi se sčasoma sčasoma izplačalo.

Scalping: Scalping je strategija trgovanja, ki poskuša ustvariti veliko dobička pri majhnih spremembah cen. Mnoge velike banke uporabljajo to strategijo, da izkoristijo majhne spremembe cen, ki se pojavijo s širokim razponom ponudbe / povpraševanja. Glavni cilj je kupiti nekaj delnic po ceni ponudbe in nato prodati zelo hitro, da bi nekaj centov.To ne deluje zelo dobro za posameznega trgovca, saj provizije hitro zmanjšujejo dobiček.

Igranje novic: Ta strategija je zelo podobna nasprotni strategiji, razen da ni nujno, da bi bila nasprotna od trga. Tu je ideja igrati novice, na primer zaslužke ali druge naslove. Veliko trgovcev trguje na zalogi dan pred objavami o zaslužkih, pri čemer se stavi, da bo cena izbrana v njihovi korist na podlagi rezultatov podjetja. Ta strategija je lahko tvegana, ker se zelo hitro premikajo zelo hitro in če stavite napačno smer, lahko ohranite velike izgube.

Obstajajo tudi številne druge vrste trgovanja, kot je strategija Barbellove naložbe ali strategije trgovanja z opcijami, ki jih bom v prihodnosti še podrobneje preučil.

Ali ste tehnični ali temeljni trgovec? Ali obstajajo kakšne strategije, ki jih uporabljate poleg tistih, ki so omenjeni tukaj? Kakšna od teh strategij se vam zdi uspešna?