Nakup posameznih obveznic Versus Bond Funds

Mnogi ljudje imajo vtis, da so obveznice običajno varnejše naložbe kot zaloge, ker ne izgubite svojega glavnega zavezanca. Vendar to ni vedno tako, zlasti če kupujete obveznice v skladu obveznic. Obveznice so lahko enako tvegane in še bolj tvegane kot zaloge, če niso temeljito raziskane. V zadnjem času sem pisal o ustvarjanju portfelja raznovrstnih obveznic, da bi se temu izognili, in imam veliko povratnih informacij o tem, kako zdaj ni pravi čas za nakup obveznic, ker so obrestne mere tako nizke (zato so cene zelo visoke), zato bi lahko izgubi denar. In tako je, če kupite obvezniški sklad.

Nakup posameznih obveznic

Obveznica je dolg, ki ga izda nekdo, navadno podjetje ali vlada. V bistvu je IOU z zanimanjem. Z nakupom obveznice posojila tej instituciji denar za določen čas.

Na primer, ta teden GE ponuja vrsto obveznic z naslednjimi statističnimi podatki:

Zrelost: 15.7.2020
Kupon: 4.050
Cena: 1.000 $
Pogostost kuponov: polletno
Callable: Ne

To pomeni, da bi posodili GE $ 1,000 do 7/15/2020. V zameno vam GE plača obresti v višini 4,050% polletno. Če je obveznica mogoče klicati, to pomeni, da bi GE lahko odkupil obveznico zgodaj, kar v tem primeru ne more. Ob zapadlosti boste prejeli svoj celotni glavni zavezanec.

Lahko prodajate obveznice pred zapadlostjo, vendar bi lahko pridobili ali izgubili glede na trenutne tržne pogoje za to obveznico (tako kot zaloga). Vendar pa je trg obveznic predvidljiv, saj ljudje želijo naslednje: varnost, znesek kupona, ceno. Torej, ker je GE visoko ocenjen, če se je kupon, ki ga je ponudil pri prihodnjih obveznicah, zmanjšal, bi se ta obveznica povečala v ceni, saj bi bila za vlagatelje bolj pomembna. Če imate z dospelostjo obveznice, se vse to ne uporablja.

To storijo trgovci obveznic. In to se nanaša neposredno na obvezniški sklad.

Nakup sklada obveznic

Sklad obveznic je preprosto sklad, ki vlaga v številne različne obveznice. Številni skladi ciljajo na obveznice (tako kot zaloge), zato bi se osredotočili na ameriške zakladnice ali občinske obveznice. In ker obvezniški skladi vedno kupujejo in prodajajo obveznice, lahko izgubite vrednost. Zelo redko imajo obvezniški skladi vse do zapadlosti. To bi dolgoročno blokiralo kapital in večina skladov preprosto tega ne more storiti.

Pravzaprav so številni obvezniški skladi dejansko veliko večji prihodki kot delniški skladi. Promet je odstotek portfelja, prodanega v obdobju (običajno letno). Zato imajo obvezniški skladi tudi višje odhodke od sredstev skladov.

Torej, zakaj bi izgubili denar v vašem obvezniški sklad, če bi se obrestne mere zvišale? Ker bi košarica obveznic padla v ceno, sklad bi dejansko prodajal te obveznice in kupil nove obveznice z višjimi obrestnimi merami. Za razliko od lastništva obveznice sama po sebi, ki bi vam priskrbel glavnico nazaj ob zapadlosti, se bo sklad obveznic še naprej prodajal, da bi v tem trenutku našel najboljši kupon.

Torej, če vlagate v obvezniški sklad, poskrbite, da boste v celoti razumeli uspešnost sklada v času.

Ravnovesje

Težko je, ker večina vlagateljev nima kapitala za izgradnjo diverzificiranega portfelja obveznic zunaj obveznega sklada. Večina obveznic zahteva začetno naložbo v višini 1.000 evrov za začetek. In to vam postane ena zveza. Sklad obveznic je lahko najboljša pot. Vendar pa se prepričajte, da ste prebrali prospekt in razumeli, kaj upravljalci skladov počnejo s portfeljem. In končno, razumeti, da se cene obveznic znižajo, ko se obrestne mere dvignejo, in tako lahko izgubite denar v bližnji prihodnosti, saj so obrestne mere v vsakem trenutku nizke.

Kakšne so vaše misli pri nakupu posameznih obveznic v primerjavi z obveznicami?