Nevarnost vlaganja v lastno zalogo vašega podjetja

Čeprav na splošno poskušam preprečiti vlaganje v posamezne zaloge zaradi nekompenzirane nevarnosti in nezmožnosti izbire zmagovalcev, vem, da so še vedno na milijone ljudi, ki to počnejo vsak dan. In od teh milijonov investitorjev, stavim, da imajo veliko njih svoj denar, vložen v delnice svojega delodajalca.

Čeprav smo v preteklosti videli zgodbe o groznih stvareh, ki se dogajajo zaposlenim z velikim deležem podjetij (mislimo Enron), zaposleni še vedno vlagajo v svoje podjetje iz različnih razlogov. Včasih se odškodnina izplača v delniškem kapitalu ob zagonu, bonusi so podani kot delnice podjetja ali pa lahko vaše 401 (k) naložbe celo zamujajo z delnicami podjetja, kot se je zgodilo z mojim zadnjim delodajalcem.

Ne vem, zakaj drugi ljudje vlagajo v delnice podjetja, vendar vem, da mnogi to počnejo. Dejansko sem dejansko eden od teh ljudi, saj je moj bivši delodajalec samodejno vložil prispevek podjetja k svojemu 401 (k) v delnice podjetja.

Evo, kako je delovalo. Zaposleni bi prejeli prispevek podjetja od 3 do 5%, odvisno od starosti, in do dodatnega 4% ustreznega prispevka. Moja skupna vsota za prispevek podjetja je bila 7%, saj sem tako mlada, 3% pa ​​je šlo naravnost v delnice podjetja.

Moja strategija

Všeč mi je, da vodim račune čim preprostejše, zato ponavadi priporočam skupni tržni sklad (VTI), skupni mednarodni sklad (VT) in skupni obvezniški sklad (BND). Ker sem bil plačan vsaka dva tedna, se je zdelo, kot da se je veliko težav z njimi šele vsake dva tedna in premaknilo majhno količino v enega od teh treh sredstev. Namesto tega sem se odločil čakati, dokler nisem nakopičil prispevkov v višini treh mesecev, nato pa sem vstopil in izvedel prenos.

Na žalost je bil ta načrt veliko težje vložiti v tožbo, kot sem mislil, da bi bil, saj so bili zneski tako majhni v primerjavi z mojim celotnim portfeljem. Po približno enem letu prispevkov sem mislil, da sem naredil le en prenos. Podjetja zaposlujejo takšne strategije za naložbe, ker vedo, da večina ljudi ne bo vzela časa za prenos denarja. V mojem primeru je njihov načrt delal, vendar zakaj podjetja želijo, da bi njihovi zaposleni vlagali v delnice podjetja?

Čustvena priloga

Odgovor je precej preprost. Predstavljajte si, da ste začeli poslovati s prijateljem. Verjetno bi bili zelo motivirani, da bi trdo delali in uspeli, saj bi videli neposredno povezavo z uspehom vašega podjetja in z vrednostjo / dohodkom, ki ste ga privoščili.

Veliki delodajalci poskušajo uporabiti ta isti empatijski faktor, vendar v manjšem obsegu. Zavedajo se, da bodo zaposleni, ki se počutijo vloženi v podjetje, pripravljeni delati težje, delati dlje časa in jim dati vse, da bo podjetje uspelo in se bo njihova cena delnic povečala.

V teoriji to zveni super, vendar to ne deluje vedno tako. Ko boste dobili več makroeksa s tisočimi zaposlenimi, potrebuje večino takih, ki delujejo tako, da povečajo dobiček podjetja. Ena od stvari, ki sem jo sovražila pri zadnji službi, je, kako malo je pomembno moje delo. Bil sem samo eden tisoč in nisem čutil nikakršne povezave med količino časa in truda, ki sem ga dal, in uspehom podjetja.

Slišal sem o Enronu?

Najboljši primer velikih naložb v stalež podjetja je napačen s podjetjem Enron. Podjetje Enron zaposluje skoraj 20.000 zaposlenih ob njegovem zlomu, številni pa so bili v celoti naloženi v delnice podjetja. Zame tveganje, da bi imelo vaše celotno 401 (k) v enem podjetju preprosto ni smiselno, ne glede na to, kako varno se zdi podjetje.

Ko naredi občutek

Nikoli nisem delal za zagon, vendar vem, da veliko zagonov ponuja možnosti ali nadomestilo na podlagi zalog. Torej, v bistvu, trgovate manj denarja za priložnost pri ogromnih donosih, če vaše podjetje uspe. Veliko zagonov ne uspe, vendar pa za tiste, ki jih ne, nadomestilo zalog bi lahko bilo veliko nepričakovano.

Druga vrsta nadomestila za delnice je prek načrta delodajalca za nakup zalog. Večina podjetij bo ponudila popust v razponu od 10 do 15% od njihove cene delnic na začetku ali koncu obdobja 6- ali 12-mesečnega obdobja (ne glede na to, katera cena je nižja). Nekatera podjetja vam bodo omogočila, da takoj prodate zaloge (v tem primeru je načrt nakupa neuporaben), drugi pa vas bodo prisilili, da zadržite zaloge šest mesecev. Kakorkoli že, menim, da so ESPP odlične naložbene možnosti, saj bo popust navadno prevladal nad morebitnimi izgubami.

Če povzamemo, je pomembno, da stvari ostanejo v perspektivi pri vlaganju v delnice podjetja. Nikoli ne želite imeti pomembnega dela portfelja v delnicah podjetja, včasih pa ne bi bilo vredno težav, če je le 1 ali 2% vašega portfelja.

Bralci, ali imate lastno zalogo podjetja? Če je tako, zakaj in kako ste ga pridobili? Kaj bi storili, če bi vaše podjetje samodejno investiralo del vašega 401 (k) prispevka v delnice podjetja? Bi dvakrat prešli?