Ko se obrestne mere zvišujejo, poiščite popuste na dividendne delnice!

Z rastjo obrestnih mer so se zmanjšale zaloge, ki izplačujejo dividende. To je posledica vlagateljev, ki prodajajo delnice tradicionalnih delnic, ki izplačujejo dividende, kot so komunalne storitve in investicijski skladi za nakup nepremičnin, ki plačujejo višje obrestne mere. Za vlagatelje to povzroča, da so te delnice dolgoročno privlačne zaradi nižje cene, kar ima za posledico tudi visok donos dividend.

Ko cena stane, se donos dividend poveča. Če se zaloga prodaja za 20 evrov na delnico in plača dividendo 1 evro, je donos 5 odstotkov. Če se zaloga zmanjša na 10 evrov, donos postane 10 odstotkov. Torej, če cena staleža izhaja iz razlogov, ki niso povezani s temeljnimi poslovnimi dejavnostmi ali napovedmi, je za dolgoročne vlagatelje možnost nakupa. Ne samo, da je cena delnic nižja, je donosnost dividend višja.

To se dogaja s številnimi javnimi podjetji v sektorju gospodarskih javnih služb in nepremičninskega investicijskega sklada.

Rastoče dividende delniške družbe

Javne storitve so že dolgo imenovane "vdovske in sirote" zaloge zaradi predvidljivega pridelka in robustne narave poslovanja. Medtem ko je povprečna dividenda za člana indeksa Standard & Poor's 500 okoli 2%, obstaja veliko trdnih podjetij, ki plačujejo več kot dvakrat toliko. Kot le en primer, Duke Energy (NYSE: DUK) plača dividendo 4,67%. Pepco Holdings (NYSE: POM) ima dobiček v višini 5,67%, kar je še en primer.

Medtem ko imajo komunalna podjetja tradicijo izplačevanja dividend, za nepremičninske investicijske sklade je to potrebno z zakonom.

REIT Dividends Look Enticing

Za pridobitev preferencialne davčne obravnave kot investicijski sklad za nepremičnine je treba 90% dohodka izplačati kot dividende delničarjem. Obstaja toliko vrst nepremičninskih investicijskih skladov, kot obstajajo vrste nepremičnin. Nekateri so tudi povezani s financiranjem, kot so hipoteke.

Delež dividend iz investicijskega sklada za nepremičnine je lahko velik. PennyMac Mortgage Investment Trust (NYSE: PMT), investicijski sklad za hipotekarne nepremičnine, ima dividendno donosnost nad 10%. Za ameriško kapitalsko agencijo Corp. (NASD: AGNC), investicijski sklad za nepremičnine, ki posluje na stanovanjskem trgu, je dividendni donos večji od 14%.

Ne vzemite dividendnega donosa po nominalni vrednosti

Mnogokrat so dividendni donosi, ki so visoki, lahko opozorilni signal vlagateljem.

Cene delnic so se zmanjšale zaradi težav s podjetjem ali industrijo, ki je znana kot "dividenda pasti." To je tisto, kar naredi gospodarske javne službe, investicijske sklade za nepremičnine in druge delnice, ki so še bolj privlačne, da se zvišajo obrestne mere: poslovanje dobro deluje, to je samo naložbeno ozračje, ki ne daje prednost tistim razredom lastniških vrednostnih papirjev.

Vloga dividend v skupnem donosu staleža nikoli ne smemo podcenjevati.

V svoji knjigi je dejal legendarni investitor Jack Bogle, ustanovitelj skupine Vanguard vzajemnega sklada Dovolj da je dohodek od dividend zagotovil več kot 40% celotne pretekle donosnosti kapitala. Če je investitor potrpežljiv in kupi delnice, ki plačujejo dividende, potem ko je padel, se donos lahko izkaže za še večji del celotnega donosa.

Kot pri vseh delnicah morajo vlagatelji opraviti potrebne raziskave, da ugotovijo, da so dolgoročne možnosti družbe navdušene. Za komunalne in investicijske sklade, ki se izkazujejo za obetavne, bi morali vlagatelji imeti možnost, da dolgoročno rezervirajo zdravo skupno donosnost.

Ali iščete dividendne borze, saj se obrestne mere dvignejo?