Zmanjševanje dolga in vaše naložbe

Konec prejšnjega tedna je komisija za zmanjšanje javnofinančnega primanjkljaja določila več področij, ki bodo v središču zmanjšanja zmanjšanja javnega dolga. Načrti vključujejo konec davčnih olajšav, spreminjanje davkov, rezanje programov in spreminjanje ključnih programov ZDA, na katere se mnogi Američani zanašajo.

Nekateri ključni poudarki vključujejo:

- Približno 100 milijard ameriških dolarjev za obrambno porabo
- dvig starosti upravičenosti do socialnega zavarovanja na 69
- Dvignite nacionalni davek na bencin za 15 centov
- znižanje stopnje davka na pravne osebe na 26%
- razveljavitev Alternativnega minimalnega davka (AMT)
- Zaključek odbitka hipotekarnih obresti za hipoteke nad 500.000 USD
- zmanjšanje zvezne delovne sile za 10%
- zmanjšanje subvencij za kmetije za 3 milijarde dolarjev

Torej, kaj bo to naredilo z mojimi naložbami?

Rezanje obrambe

Če vlada načrtuje zmanjšanje obrambnih izdatkov, to pomeni, da bi lahko veliko prihodkov izgubili podjetja, ki poslujejo v tem prostoru. Glavne družbe, ki bi to lahko vplivale, so: Lockheed Martin, Northrup Grumman, General Dynamics, Boeing, Raytheon, BAE Systems, Kratos Defense in Security, Rockwell Collins in Cubic. Že na borzi so te družbe močno prizadele.

Vendar, če želite vlagati v ta prostor, poiščite podjetja, ki so raznolika zunaj obrambe. Na primer, L-3 ima veliko obrambe, a tudi veliko komercialnega dela. Enako velja za SAIC in celo Boeing.

Odločba kolegija za vlagatelje: Izogibajte se obrambi za nekaj let.

Dvig starosti socialnega varstva

Ne verjamem, da bo zvišanje starosti socialne varnosti takoj vplivalo na vaše naložbe, imam dolgoročen projekt o tem, kaj se bo to spremenilo v našem gospodarstvu. Mislim, da mnogi mlajši odrasli že ne verjamejo, da bo socialna varnost tam za svojo prihodnost in se tako obrača na bolj samozadostne naložbene možnosti, kot so 401 (k) in IRA. To bo dolgoročno koristilo investicijskim družbam.

Nekateri ključni igralci v tem prostoru vključujejo: Hewitt Associates. Mnogi drugi ponudniki so zasebni.

Odločba kolegija za vlagatelje: Pazite na lastno finančno prihodnost in preglejte podjetja, ki vam lahko pomagajo.

Dvig davka na plin

Vlada želi dvigniti davek na plin za 15 centov. Mislim, da dvig davka na plin ne bo preveč vplival na povpraševanje, ampak bi lahko. Če se to zgodi, to ne bo naftna podjetja, ki trpijo, ampak rafinerije, ki olje v plin. Glavne naftne družbe imajo še vedno veliko možnosti pri prodaji svojih izdelkov (plastičnih mas, kompozitov, drugih držav itd.). Vendar pa so ameriški rafineriji, ki nimajo resnične izbire, ko gre za prodajo njihovega izdelka. Poleg tega so njihove rafinerije že pripravljene za proizvodnjo ene vrste goriva, stroški za spremembo rafinerije pa bi bili najverjetneje previsoki.

Nekateri ključni rafinerji, ki bi lahko trpeli, vključujejo: Sunoco, Holly Corporation, CVR Energy, Western Refining in Alon USA Energy.

Presoja kolegialnega vlagatelja: Izogibajte se rafinerijam, vendar se ne izogibajte sektorju kot celoti. Cene nafte bodo še naprej naraščale, ker bodo stroški za pridobivanje nafte še naprej naraščali. Poleg tega je to končni vir, in kot tak bo njena vrednost še naprej naraščala z vsako pridobljeno kapljico.

Znižanje stopnje davka od dohodkov pravnih oseb

Znižanje stopnje davka od dohodkov pravnih oseb je poskus vlade in prepričati podjetja, da zadržijo več svojih prihodkov na kopnem in ne nastavijo korporacijskih podjetij v tujini, da bi zaščitili svoj dohodek. V najboljšem primeru bo podjetje spodbudilo k večjemu poslovanju v Združenih državah. Najverjetneje bo le zmerno učinkovit pri ustvarjanju več prihodkov za Združene države.

Za vlagatelje bo najverjetneje imel negativen učinek na dobičke in izgube naložb. Za najboljši izkoristek kakršnega koli učinka iz te zakonodaje je najbolj verjetno, da se vlaga v širši indeks, saj bo verjetno, da bo vsaka družba doživela majhen dobiček v gospodarski dejavnosti.

Presoja kolegialnega vlagatelja: Razširite svoj portfelj s širokim indeksnim skladom, da zajamete vse dobičke iz te zakonodaje.

Razveljavitev AMT in ukinitev hipotekarne obrestne mere

Odprava AMT in ukinitev hipotekarnih obrestnih odtegljajev za hipoteke nad 500.000 USD sta zasnovani tako, da poenostavita davčno številko. Zamisel je, da je treba sprejeti enostaven "flat tax". Vlada bi razglasila raven revščine in vsak dohodek nad to stopnjo revščine bi bil obdavčen po pavšalnem znesku, ne glede na to, koliko naredite ali če imate svoj dom.

Eden od največjih argumentov za odtegnitev hipotekarnih obresti je, da spodbuja domače lastništvo. Vendar res spodbuja dolg. Vlada nagrajuje posameznike, da prevzamejo dolg, in ne varčevanje (obdavčite se obresti za varčevanje, vendar pa boste dobili odbitke za obresti na dolg ... malo nazaj).

Kaj to pomeni za vaše naložbe: dobro, z odpravljanjem hipotekarnih obrestnih odbitkov, bo verjetno prišlo do upada hipotek. To bo dobro za REITs, ki vlagajo v stanovanja in trenutne hipoteke (ker bodo postali bolj redki), in to bo bolelo hipotekarnih serviserjev, kot so Fidelity National Financial.

Presoja kolegialnega vlagatelja: Oglejte si vlaganje v REIT, ki vlaga v hipotekarni papir in stanovanja ter se izogibajte posojilnim serviserjem.

Zmanjšanje zvezne delovne sile za 10%

To je še en ukrep za zmanjšanje stroškov, ki ga zahtevajo republikanci v kongresu. Njegov cilj je zmanjšati birokracijo in hkrati zmanjšati stroške.Vendar pa bo v kratkem času, če bodo vladni delavci odpuščeni, najverjetneje pomenil rezervno podporo v vladnih službah. Torej, za podjetja, ki potrebujejo vladno odobritev za poslovanje, bo verjetno pomenila upočasnitev. To pomeni, da bi vrtalniki, rudarji, farma in biotehnologi lahko vsekakor videli upočasnitve pri odobritvi vlade za svoje izdelke, kar pomeni izgubljene prihodke in višje stroške.

Presoja kolegialnega vlagatelja: Izogibajte se podjetjem, ki zahtevajo vladno ureditev in odobritev poslovanja.

Zmanjšanje subvencij za kmetijstvo

Nazadnje vlada gleda na zmanjšanje subvencij za kmetije za 3 milijarde dolarjev, kar je padec v vedro za primanjkljaj, vendar bi lahko resno vplivalo na vaše naložbe. Zmanjšanje subvencij na kmetijah bi lahko vplivalo na celotni kmetijski sektor. Primer podjetja, na katerega bi lahko vplivali, je Archer-Daniels Midland, ki je velika kmetijska družba, ki bi izgubila svoje subvencije.

Zmagovalec bi lahko bila družba, kot je Monsanto, zaradi česar so gensko spremenjena semena in pesticidi. Več kmetov se bo obrnilo na te izdelke, da bi povečalo donos, saj se ne morejo zanesti na vlado, da bi ji pomagali.

Presoja kolegialnega vlagatelja: Izogibajte se agrobiznisu v srednjeročnem obdobju. Kratkoročno naj bi nedavni dobički v cenah primarnih surovin prinesli dober rezultat za številna podjetja v kmetijstvu. Kljub temu, da se cene surovin zmanjšujejo, kmetijske subvencije pa se bodo končale, bo verjetno srednji del zmanjšanja plač za pridelovalce. Vendar pa je kmetijsko gospodarstvo dolgoročno izjemno donosno, saj bo rastoči svet vedno potreboval hrano, in ta podjetja zagotavljajo to osnovno potrebo.

Na splošno mora vlada zmanjšati svoj dolg. Kako bo to pomembno vplivalo na vaše naložbe. Upamo, da je to nekaj misli o tem, kaj se lahko zgodi v prihodnosti. Imate kakšne druge misli o tem, kaj vlada lahko naredi in kako bi lahko vplivala na vaše naložbe?