Kdo je vedel, da vam bo Car pomagal plačati študentska posojila?

Kot mnogi mladi strokovnjaki sem diplomiral na kolidžu z velikimi sanjami, veliko ambicijami in petimi številkami dolga študentskega posojila.

Spraševal sem se, ali lahko prihranim denar tako, da refinancira ta dolg in znižam obrestne mere, zato sem se odločil, da preučim svoje možnosti.

Prvič, stopil sem v stik z nekaterimi podjetji za refinanciranje študentskih posojil. Ampak navedene cene so bile le za približno odstotno točko boljše od tistih pri mojih državnih posojilih, in nisem mislil, da so prihranki vredni izgube fleksibilnosti mojih državnih posojil, kot je sposobnost odložiti plačila in spremeniti načrte plačil. Zaradi tega sem si drugam pogledal druge strategije refinanciranja.

Medtem ko je pri kreditni uniji na brezplačni predstavitvi "Credit Score 101" Seznanil sem se z drugo možnostjo refinanciranja, ki mi lahko pomaga dramatično zmanjšati stopnje študentskega posojila ... z uporabo mojega avtomobila.

Tukaj sem ugotovil.

Kaj je posojilo za avtomobilski lastniški kapital?

Obstajata dve vrsti avto posojil. Prvi, ki je večina od nas verjetno bolj seznanjen, se ukvarja s posojilom pridobiti avto.

Druga, o kateri razpravljam v tej objavi, je možnost, če ste že lastno vozilo z pozitiven pravičnost - avto je vreden več kot neporavnani dolg. Če je tako, lahko vzamete posojilo, enako temu kapitalu.

Na primer, če imate avtomobil, vreden 10.000 USD, vendar imate na njem neodplačen znesek za 4.000 USD, potem imate ugoden lastni kapital v višini 6.000 USD. Tako lahko vzamete avto avto posojilo do $ 6000.

To posojilo lahko uporabite za kakršen koli namen, vključno s refinanciranjem vaših študentskih posojil - v bistvu preusmeritev z višjega obrestnega dolga na dolg z nižjo obrestno mero.

Posojila avtomobilskih posojil

Zdaj, ko ste čakali: Kakšne so prednosti te strategije?

Avtomobilska posojila imajo lahko znatno nižjo obrestno mero od študentskih posojil, še posebej, če jih imate dober kredit. Nekdo z dobrim kreditom lahko dobi posojilo za avto lastništvo v 3-5-odstotnem obsegu, pravi Karen Bauer, izvršni podpredsednik 360 zvezne kreditne zveze v Connecticutu, kjer sem dobil posojilo.

Ponudili so mi 20.000 dolarjev avtomobilskega kapitala z obrestno mero 2,49%, ki temelji na ocenjeni vrednosti mojega leta 2015 Chrysler in moj dober kredit, za refinanciranje dolga mojega študentskega posojila. Ta obrestna mera je precej manjša od stopnje 6,5% na mojem državnem posojilu, tako da bo refinanciranje na ta način prihranilo več kot 5000 dolarjev obresti.

V šestih letih bom tudi plačal avto posojilo za avtomobile - tri leta prej, kot bi si plačal državno študentsko posojilo.

Menim, da je bilo to 5000 dolarjev prihrankov in skrajšan rok odplačevanja vredno izgube nekaterih ugodnosti državnega posojila, o čemer bom razpravljal v naslednjem poglavju.

Rezultati se bodo razlikovali glede na vaše okoliščine, na primer vašo kreditno oceno in vrednost vašega avtomobila. Bolj ko bo vaš kreditni rezultat boljši, bodo nižje vaše obrestne mere. Vaša mesečna plačila bodo odvisna od pogojev in obrestne mere vaše finančne institucije. Na primer, moja kreditna unija je določila rok odplačila do šest let.

Ugodnosti avtomobilskih posojil

Vendar pa pridobivanje avto avto posojilo prihaja z nekaterimi tveganji.

Finančne institucije določajo obrestne mere na podlagi zaznane stopnje tveganja, je pojasnil Bauer. Nezavarovana posojila, tako kot številna študentska posojila, nimajo nobenega sredstva, ki bi jim bila vezana, zato se jih običajno zdi bolj tvegano za institucijo. To pomeni, da pogosto dobijo višje obrestne mere.

Bauer je dejal, da imajo avtomobilska posojila nižjo obrestno mero, saj vaš avtomobil deluje kot zavarovanje. To pomeni, da če ne vrnete posojila, ima finančna ustanova pravico, da vzame vaš avto!

Refinanciranje vaše vladne študentske posojilo tudi pomeni, da izgubite zaščito in prilagodljivost, ki si jo privoščijo, kot so programi odpuščanja dolgov in plačilni načrti, ki razvijajo mesečne račune glede na čas, dohodek in druge dejavnike. Z vladnim posojilom se lahko upravičite do odloga posojila, začasnega časa, ko vam ni treba plačevati glavnice in obresti ali odložitve, kjer vam ni treba plačevati, vendar obresti še vedno nastanejo.

Če refinancirate posojilo za lastniške avtomobile, boste izgubili dostop do teh ugodnosti. Za razliko od vladnega študentskega posojila, verjetno ne bi mogli dolgoročno odložiti plačil za avtomobile!

Druga pozornost: če avtomobil deprecira hitreje, kot lahko vrnete dolg, Bauer je opozoril, bi lahko končali zaradi več kot je dejansko vredno.

Nazadnje, če so plačilni pogoji za posojilo za avto lastništvo krajši od tistih v vašem študentskem posojilu, lahko imate višja mesečna plačila. Na primer, plačam približno 315 dolarjev na mesec za posojilo za avto lastništvo, v primerjavi z 260 dolarji na mesec, ki sem jih plačal do študentskega posojila pred refinanciranjem.

Ali je refinanciranje z avtomobilskim posojilom pravica za vas?

Torej je to prava izbira za vas? To je odvisno od vaših okoliščin.

Prvič, predlagam primerjavo vašega kreditnega rezultata Experianove ocene. Medtem ko se te ocene lahko razlikujejo glede na kreditni model, ki ga vaša finančna institucija uporablja in njene notranje razvrstitve, Experian kliče FICO rezultate 800-850 izjemnih, 740-799 zelo dobrih, 670-739 dobrih, 580-669 sejemskih in 300-579 zelo slabo .

Če bi imeli kreditni rezultat na višjem nivoju, bi verjetno povečali možnost, da prejmete nizkoobrestno posojilo za lastniške avtomobile.Vendar, če je vaša kreditna ocena v nižjem dosegu, morda ne boste prejeli obrestne mere, zaradi katere bo posojilo za lastniške avtomobile privlačnejše od vaših študentskih posojil.

Drugič, nadaljujte s strategijo, če imate dovolj kapitala, da znatno zmanjšate dolg vašega študentskega posojila. Ali ste lastnik avtomobila dokončno ali imate nizko preostalo stanje na posojilu? Ali vam je vaša družina dala avto? Če je tako, lahko imate veliko pravičnosti, da se dotaknete.

Če niste prepričani, prosite banko ali kreditno unijo, kako cenijo vaš avto. Bauer je pojasnil, da je 360 ​​zveznih kreditnih združenj, kjer sem dobil posojilo za lastni avtomobil, določil vrednost svojega Chryslerja leta 2015 z uporabo podatkov Nacionalnega združenja avtomobilskih trgovcev (NADA). Preveril sem knjigo Kelley Blue in pokazal podobno oceno.

Nazadnje, poskrbite, da boste pripravljeni biti zelo disciplinirani in da lahko plačila opravite zvesto.

Drugi nasveti za pridobitev avtomobilskega posojila

Samo zaprosijo za posojilo za lastni kapital v avtomobilu prek ugledne finančne institucije, kot je banka ali kreditna unija. Ne gredo v skiciran posojilni morski pes, ki bi lahko uporabil zavajajoče oglaševanje in zaračunal višje stopnje.

Nakup v nekaj različnih bankah ali kreditnih združenjih, da vidite, kdo vam bo ponudil najboljše cene in pogoje.

Nazadnje je Bauer priporočil izogibanje skritim plačilom in predplačniškim kaznim. Prav tako je predlagala pridobitev zagotovljene zaščite sredstev, kar je pokritost v primeru, da se nekaj zgodi vašemu avtomobilu (kot nesreča), ki povzroča pomanjkanje med tem, kar dolgujete in kaj je vaš avtomobil vreden.

Vaš Turn: Ali ste izkoristili posojilo za lastniške avtomobile, ki vam bodo pomagali pri refinanciranju študentskih posojil? Povejte nam o svoji izkušnji!

Luis Valdez-Jimenez, J.D., M.B.A., je pravni in poslovni strokovnjak v letalski / obrambni industriji z bogatimi izkušnjami glede skladnosti, revizije, pogajanj in pogodb. Aktiven je v različnih skupnostnih organizacijah, ki spodbujajo finančno pismenost, kot je United Way, in je na kratko služila v finančnem odboru mesta v Connecticutu.