Učinek izbire in osebne finance: Ali ste prizadeti?

Če berete Kolegij investitor za vsako časovno obdobje, upam, da ste prišli do zaključka, da upravljanje pametnega denarja ni raketna znanost. Tudi naložbeno področje, ki je naloženo v žargonu, ni tako težko, ko razumete osnove.

Toda tudi ljudje, ki so si vzeli čas za raziskovanje in razumevanje osebnih finančnih sredstev, končajo z velikimi finančnimi napakami. Zakaj? Del odgovora je, da je težko storiti stvari, za katere vemo, da bi morali storiti. Drugi del odgovora je, da se včasih "pravi pot" izkaže za slepo ulico. Naša kognitivna pristranskost nas lahko prepreči, da bi sprejeli pametne finančne odločitve, tudi če se trudimo kar najbolje.

Spodaj pojasnjujemo pet različnih načinov, kako bi lahko kognitivna pristranskost poškodovala vaš žep.

Prebivalstvo pristranskosti in vlaganje

Prepričanost pristranskosti je ideja, da se ljudje pogosto osredotočajo na ljudi, ki "preživijo" nekaj postopkov, zanemarjali pa so razmišljati o tistih, ki niso preživeli. Ta vrsta pristranskosti je lahko posebej vplivna pri odločanju o naložbah.

Eden od mojih najljubših podreditev se imenuje WallStreetBets. Ljudje, ki objavljajo na tem forumu, sprejemajo nekatere najbolj tvegane stave za naložbe. Ko sem prvič začel po forumu, je bilo kratkoročno naftno prihodnost vroča naložba. V teh dneh se forum osredotoča predvsem na trgovanje z opcijami.

Eden razlogov, da sem ljubezen tega foruma je, da je večina uporabnikov zvesta, da prijavijo svoje izgube, pa tudi njihov dobiček. To pomeni, da so objave, ki objavljajo $ 10K, $ 50K ali celo $ 100K, veliko bolj zanimive kot objavo, ki označuje izgubo v višini 350 USD. Pri študiju tega foruma bi bilo lahko zelo enostavno domnevati, da večina vlagateljev z vsako trgovino naredi tono denarja. Dejansko to ni res. Samo to so naložbe, o katerih se poroča.

Namesto da bi domnevali, da vlagatelji vedno dajejo dober nasvet, se trudi ugotoviti, koliko jih je propadlo na tej poti. Poleg tega, če ste zainteresirani za aktivno vlaganje in ne želite, da bi vzel svojo srajco, močno priporočam, da si ogledate Kellyjev kriterij, ki vam lahko pomaga določiti velikost stave, ki jo morate upoštevati (glede na velikost portfelj).

Učinek Skin-in-the-Game in nasveti za vlaganje

Prepričanost o preživetju se nanaša na osebno kognitivno pristranskost, ki lahko privede do neobčutljivih rezultatov pri vlaganju. Vendar lahko zaradi drugih pristranskosti sprejmete nekaj slabega nasveta (še posebej, če ne veste, kdo daje nasvet). Učinek kože v igri se nanaša na idejo, da lahko nekdo, ki ni izpostavljen posledicam določenega nasveta, daje slab nasvet.

Če postavljate vprašanja na spletnih forumih (še posebej o naložbah), boste dobili nekaj slabega nasveta. Če vprašate, ali morate dati 50.000 $ v Ethereum, se bo nekdo odzval: "Zakaj za vraga?" Ta oseba nima kože v igri. Ni jim pomembno, če izgubite vse 50.000 dolarjev in vas osebno ne skrbi.

Na drugi strani, če nekoga pogovarjate o naključnem alt-kovanec, bi lahko igrala v igri, ki jo ne poznate. Lahko bi vas spodbudili, da vlagate v nekaj preprosto, da bodo imeli koristi. To vidim z nekaterimi spletnimi osebnostmi na spletu, ki "črpajo in odlagajo" alt kovance in druge špekulativne naložbe.

Mislim, da je odlično, če iščete nasvet na spletu, vendar bodite previdni, preden ukrepate. Ljudje, ki ji dajejo, ne bodo nosili posledic vaših dejanj, vendar ste.

Zanimivo je, da lahko učinek kože v igri povzroči preveč optimistične nasvete v svetu bolj tradicionalnega finančnega načrtovanja. Na primer, mnogi finančni svetovalci (kot tudi bloggerji za finančno neodvisnost) svetujejo strankam, da se zanašajo na 4-odstotno odstopno pravilo. To pomeni, da lahko vlagatelji živijo na 4% osnovnega portfelja, ki se prilagaja inflaciji.

Vendar pa ti svetovalci nikoli niso osebno živeli v naložbenem portfelju in morda niso resnično upoštevali morebitnih velikih ali dolgotrajnih recesij na borzah. Matematika pravila 4% je lahko popolnoma zdravo, vendar je življenje 4% pravila zagotovo drugačno od svetovanja drugim, da živijo z njim.

Preskus vzorčenja in dohodkovnega nasveta

Ena najtežjih predsodkov, ki jih je treba premagati v digitalni dobi, je izbira ali pristranskost vzorčenja. Ko gre za množične ideje, morate biti zelo previdni, da ideje z zrno soli. Vprašati morate dve pomembni vprašanji: kdo odgovarja na moje vprašanje in kdo ne?

Ko gre za osebne finance, vidim pristranskost vzorčenja, ko vidim vprašanja v zvezi s prihodki. Še posebej, ko vidim ljudi, ki predstavljajo scenarije o tem, kako povečati svoj dohodek, sem presenečen, da vidim nekaj nasvetov.

V več Facebook skupinah, v katere sem del, se svetovanje o zvišanju dohodka spusti na zahtevo za povišanje, pridobivanje nove stopnje ali pridobitev drugega dela. To ni nujno slabo nasvet, vendar je to nasvet povprečnih ljudi s povprečnimi delovnimi mesti. Nihče, ki stisne dohodkovno stran enačbe, se ne vrti. Prodajalci, ki prinašajo šest številk, ne priporočajo svojih najljubših knjig, podjetniki pa ne pojasnjujejo, kako so začeli svoj prvi izdelek.

Nasvet, ki ga prejmete, je na splošno naloga, ki jo zahtevate. Ko gre za zaprosilo za nasvet o dohodku, priporočam, da z ljudmi, ki delajo čudovito delo, priporočam, naj vam svetujejo.V nasprotnem primeru bodo povprečni nasveti dali povprečne rezultate.

Všeč mi je ta citat Jim Rohn:

Vi ste povprečje petih ljudi, s katerimi porabite največ časa.

Torej, vprašajte se, kdo je pet oseb, s katerimi se obkrožate, vplivajo na vaše finančno življenje?

Sidranje in zavarovanje Prodaja

Ena kognitivna pristranskost, za katero sem osebno padla, je koncept sidranja. Sidranje se osredotoča na en kos informacij pri odločanju. Sidranje je lahko koristno hevristično; Na primer, s S & P 500 pričakujem pričakovano uspešnost portfelja. Ko se S & P 500 zmanjša za 25%, nisem tako zaskrbljen, če je moj portfelj nižji za 28%.

Vendar sidranje lahko pripelje do nekaterih precej grdih finančnih izidov, zlasti povezanih z nakupom zavarovalnih vrst, kot je celotno življenjsko zavarovanje ali rentiranje. Osebno mislim, da je celotno življenjsko zavarovanje in rente premalo preveliko. Razmišljam o scenarijih, kjer bi ti finančni produkti imeli vlogo - zlasti rentam (manj tako celo življenje - zlasti z novimi davčnimi omejitvami).

Prodajalci z manj kot etičnimi zavarovanji lahko pritegnejo kupce pozornost na en sam izdelek (na primer interne stopnje donosa ali garancij), ne da bi pojasnili predpostavke. Na primer, kupila sem celoten življenjski zavarovalni produkt, ki je prevzel 7-odstotno interno stopnjo donosa, ki je skoraj nemogoče, da bi portfelj težkih denarnic zadel v teh dneh. Kupil sem ga, ker sem bil zasidran v 7% interni stopnji donosa, ne zato, ker celotno življenjsko zavarovanje izpolnjuje moje posebne finančne potrebe.

Preden postanete užaljeni s posebnimi značilnostmi izdelka, morate biti prepričani, da je sam izdelek primeren za vaše potrebe.

To se prav tako približa kategoriji finančnega stanja, o katerem smo že govorili. To je, če ljudje naredijo primerjave, kot je "kaj o tem", da bi poskušali zasidrati razpravo o nečem, kar res ni važno.

Res je lahko draga pristranskost.

​Potrdila o pristnosti in finančno svetovanje

Zadnja kognitivna pristranskost, ki jo (in vaša denarnica) morate paziti, je potrditev pristranskosti. To je ena najbolj zavajajočih oblik kognitivnih pristranskosti. Potrditvena pristranskost je koncept, da delimo ideje z ljudmi, ki se bodo verjetno strinjali z veljavnostjo ideje.

Na primer, če ste v podjetniški skupini in imate idejo za začetek poslovanja, vas bodo drugi člani skupine verjetno aplavirali. Takoj zamislite svojo babico in verjetno se bo spraševala, zakaj vam ni všeč vaše stabilno delo v klimatizirani pisarniški stavbi.

Na splošno bomo iskali mnenja ljudi, ki se strinjajo z nami. Osebno menim, da lahko potrditev pristranskosti pomaga, da vstanemo do poguma, da naredimo nekaj malce tveganega, zato je lahko koristno. Če rečete, če poskušate razumeti finančno odločitev iz več kotov, je potrditev pristranskosti stojna točka.

Če samo iščete nasvet ljudi, ki mislijo, kot ste vi, vam ni verjetno, da boste prišli do velike odločitve. To vidim veliko v skupinah Facebook, osredotočenih okoli Daveja Ramseyja in gospoda Money Brush. Oba posameznika sta resnično "umrla" pravila o denarju in življenju. Nekatere od teh skupin ustvarjajo izjemen učinek pristranskosti drug drugemu in dejansko zavračajo poslušanje ali priznanje, da bi lahko bili alternativni pristopi koristni.

Pred kakršnimi koli velikimi finančnimi odločitvami morate potrditi več kotov v vsaki situaciji.

Končne misli

Ker se vedno več osebnih financnih razprav pojavlja na spletu, je zelo pomembno, da te kognitivne pristranskosti ohranjate v ospredju. To je težko storiti - naša zaznana realnost sveta se lahko zelo hitro preobrne z različnimi mnenji, oglasi, skupinami in drugimi.

Ampak vedno se spominjam ključne lekcije, ki sem se zgodaj naučila o denarju na spletu:

Ljudje, ki ne delajo dobro, se bodo pogosteje pogovarjali in / ali objavljali na forumih, da bi se pritoževali, odzval ali poskušali izboljšati. Ljudje, ki ga zrušijo, običajno ne govorijo o spletu javno. Mislim, da je razmerje običajno 10 do 1. Vedite, da povsod greste finančno na spletu.